A manipulação comercial do tipo "Flash Boys" está se tornando predominante no mercado jovem de criptomoedas e é estimada em bilhões de dólares, de acordo com o novo estudo realizado por pesquisadores da Cornell Tech e de outras universidades. Quatro das cinco principais criptomoedas caíram nesta semana com as notícias do relatório, incluindo Bitcoin, Ethereum, Litecoin e Ripple, quando foi detalhado em uma matéria da Bloomberg.
O estudo diz que a manipulação se tornou predominante em certas trocas de criptomoedas descentralizadas (DEX), e provavelmente também ocorre em trocas de criptomoedas centralizadas. "Não temos idéia de qual é a extensão da infração nas trocas centralizadas", disse Ari Juels, professor da Cornell Tech durante uma conferência de blockchain no campus da cidade de Nova York na Cornell Tech. "Se extrapolarmos o que vimos nos DEXes, pode ser da ordem de bilhões de dólares".
Comportamentos de criptografia imita Wall Street
O título do estudo é chamado apropriadamente, "Flash Boys 2.0", porque essas operações estão operando de maneira semelhante às do famoso livro de Michael Lewis, 'Flash Boys', no qual os comerciantes usam comportamentos de exploração de mercado e negociação de alta frequência para ganhar negócios antes de negociar. rivais lentos. No caso de criptografia, os robôs de arbitragem especiais avançam sobre as negociações de usuários comuns em trocas descentralizadas, por Bloomberg. Esses programas de negociação autônomos permitem que os manipuladores de mercado antecipem os movimentos de outros operadores e lucram com eles. Esses traders também são capazes de obter pedidos prioritários pagando taxas mais altas, permitindo que eles tirem proveito de práticas como corrida antecipada, disseram os autores no relatório divulgado na semana passada.
Como o comércio de criptografia 'Flash Boys'
- Os comerciantes usam bots de arbitragem especiais para antecipar e lucrar com as negociações dos usuários comuns. Os comerciantes pagam taxas mais altas para ter prioridade em práticas como corrida frontal, otimização agressiva da latência
DEX Design Ameaça Segurança Blockchain
Os DEX, embora ainda não sejam o principal método de negociação de criptomoedas, estão crescendo em popularidade à medida que empresas como a Binance constroem sua própria infraestrutura.
"Explicamos que as falhas de design do DEX ameaçam a segurança subjacente da blockchain", diz o relatório da Cornell Tech. "Esses bots exibem muitos comportamentos semelhantes de exploração de mercado - corrida frontal, otimização agressiva de latência etc. - comuns em Wall Street…"
Os autores do artigo acompanharam seis trocas descentralizadas desde outubro, onde descobriram mais de 500 bots gerando até US $ 20.000 por dia, por Bloomberg. Os pesquisadores também construíram seu próprio programa de negociação autônomo para obter uma visão mais profunda de como essas operações foram executadas e até receberam algumas ofertas de compra: "Isso deve incentivar a comunidade a considerar novos projetos de troca", disse Juels, da Cornell Tech.
Olhando para o futuro
O estudo destaca o risco mais amplo de investir no espaço criptográfico. Uma história anterior da Bloomberg descreveu um estudo que rastreou os 100 principais sites de trocas de criptografia e determinou que quase 90% do volume era suspeito. Apesar disso, a criptomoeda continua a ganhar a atenção de investidores institucionais, incluindo a doação massiva de Harvard, que está apoiando uma empresa de criptografia.
