Lançado em 2015, o Stash é uma oferta totalmente digital para serviços financeiros direcionados diretamente a investidores mais jovens para ajudá-los a gastar, economizar e investir com sabedoria. Ele possui uma interface amigável e é mais voltado para economizar e gastar do que investir. Ele oferece as chamadas transações de Stock-Back que permitem ganhar ações ou ETFs quando você faz compras com um cartão de débito Stash.
Prós
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Conta mínima mínima
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Conta de débito com "Stock-Back"
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Excelentes recursos educacionais
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Ferramentas automáticas de economia e investimento
Contras
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Nenhuma colheita de prejuízo fiscal
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Sem reinvestimento de dividendos (contas tributáveis)
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Sem reequilíbrio automático
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A conta de débito não gera juros
A Stash oferece contas de débito através do Green Dot Bank e serviços de consultoria digital são oferecidos através da Stash Investments LLC. A Apex Clearing Corporation fornece serviços de compensação e execução e atua como custodiante dos ativos consultivos dos Clientes Stash. O Stash introduziu uma estrutura de conta em camadas. Para o nível Iniciante, os investidores pagam US $ 1 por mês por uma conta de investimento tributável. Inclui uma conta de investimento pessoal, acesso à conta de débito e a capacidade de obter Stock-Back, além de educação financeira gratuita. Uma conta de crescimento, por US $ 3 por mês, oferece tudo no nível Iniciante, mais benefícios fiscais para investimentos em aposentadoria. Uma conta Stash +, por US $ 9 por mês, também adiciona contas de investimento para dois filhos (contas Uniform Gifts to Menors (UGMA) e Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)), além de um cartão de débito e um relatório mensal de informações de mercado.
Alguns dos fundos negociados em bolsa (ETFs) têm taxas mais altas - embora isso reflita a segmentação de alguns deles em termos de seleção temática. O universo de ETFs da Stash inclui ofertas focadas em empresas envolvidas em tecnologias emergentes como blockchain e segurança digital, jogos, robótica e mídias sociais, além de focos regionais, opções de responsabilidade social e temas mais tradicionais.
Configuração da conta
4.8O Stash é muito projetado com o investidor iniciante em mente. Você precisa criar uma conta Stash e, em seguida, o aplicativo Stash Coach o guia pelo processo de integração, fazendo uma série de perguntas que coletam seus dados pessoais, além de uma escolha entre tolerância a riscos conservadora, moderada e agressiva. Status de vida, patrimônio líquido e outros dados de renda completam seu perfil. Como parte da configuração da conta, você cria uma conta de investimento tributável antes de configurar uma conta de débito através do Green Dot Bank.
Antes da configuração da conta, você pode jogar com algumas ferramentas amplas, mas elas são principalmente na forma de medir o impacto de um aumento de financiamento em um portfólio que supostamente cresce 5% ao ano. Dito isso, você ainda pode visualizar as ofertas de investimento através do Stash em detalhes antes de enviar seu e-mail. O Stash dá o passo extra de reunir links e informações úteis em uma página de destino secundária para cada oferta listada.
Como parte da configuração da sua conta, você escolhe um dos seis temas específicos que incluem "Empresas emergentes e emergentes internacionais" e "Empresas com consciência", embora os materiais de marketing não digam que a filtragem temática obrigatória pode limitar as opções de investimento. Você pode rejeitar a lista de "investimento adequado com curadoria" da Stash e escolher alternativas limitadas, mas o sistema pode responder com razões pelas quais as alternativas podem ser inferiores à lista proposta - seja socialmente responsável, temática ou tradicional. As recomendações do portfólio podem mudar após o financiamento, se você editar as respostas usadas para criar seu perfil.
O Stash suporta contas individuais, de aposentadoria e de custódia, mas não há informações ou divulgações em contas conjuntas, portanto, presume-se que elas não sejam suportadas. O valor mínimo da conta é de US $ 5, mas os pagamentos mínimos de US $ 1 por mês (individual) e US $ 3 (aposentadoria por meio de uma conta de crescimento) resultarão em taxas muito altas em termos relativos, até que o saldo da conta seja alto o suficiente para colocar isso nas médias do setor.
Estabelecimento de Metas
3.4.As ferramentas de definição e rastreamento de metas do Stash são voltadas para jovens investidores que estão começando. O aplicativo Stash Coach direciona você para uma ampla variedade de artigos educacionais e de instruções abrangentes através do portal Stash Learn, enquanto a interface da conta inclui ferramentas de análise rudimentares que incluem as seções "Potencial" e "Idéia". Além dos recursos e ferramentas digitais, você fica sozinho após a instalação, pois o Stash não oferece a capacidade de conversar com um consultor financeiro.
Essa falta de um consultor humano é bem coberta pelo ajudante digital na forma de Stash Coach. O Stash Coach é organizado como um jogo no qual você ganha pontos e atinge níveis mais altos após completar os desafios de investimento e aprendizado. O investimento em jogos provavelmente atrairá jovens investidores, mas os clientes mais antigos podem não gostar da interface - especialmente quando procuram conselhos rápidos.
O conteúdo do Stash Coach é adaptado ao seu perfil de cliente, o que significa que você vê artigos diferentes e realiza tarefas diferentes se tiver natureza conservadora, em vez de agressivo ou moderado. Os desafios semanais têm como objetivo expandir o conhecimento e a conscientização sobre o investimento da gama de fundos que a Stash oferece. Também existem tarefas relacionadas ao financiamento da sua conta, recompensando você por ativar o Auto-Stash ou por vários meses sem vender investimentos. Isso pode ser interpretado como beneficiando o Stash tanto quanto você, mas o resultado final é que mais fundos vão para o seu portfólio e ficam lá.
Serviços de conta
3.2.O Stash também fornece serviços bancários que podem trabalhar com investimentos por meio do Stock-Back. A conta de débito Stash inclui milhares de caixas eletrônicos gratuitos e sem taxas ocultas ou cheque especial. No entanto, não há varredura durante a noite e não paga juros, ao contrário do dinheiro na conta de investimento. Em vez disso, suas compras ganham recompensas "Stock-Back" que adicionam automaticamente ações fracionárias do varejista ou da controladora, se a empresa for negociada publicamente e na lista da Stash de mais de 450 ações e ETFs. As recompensas de suas outras compras compram ações fracionárias do ETF da Vanguard Total World Stock, que carregam uma baixa taxa de despesa de 0, 09%.
Você pode depositar na sua conta de débito via depósito direto, dinheiro grátis na conta de investimento ou através de uma transferência de uma conta bancária vinculada. Você também pode financiar a conta depositando o dinheiro nos varejistas participantes, mas eles podem cobrar até US $ 4, 95 por transação e o financiamento é limitado a US $ 2.500 por dia.
A documentação sobre o programa do cartão de débito e seus recursos é confusa, pois o acesso antecipado foi oferecido apenas por convite e informações desatualizadas são persistentes em todo o site, mesmo que a nova conta tenha sido aberta a todos os clientes há vários meses. A cópia fina também afirma que nem todos os clientes serão aceitos no programa, mas os motivos da recusa não são bem divulgados.
Os depósitos em sua conta de investimento exigem o login e a solicitação de um banco vinculado ou a criação de depósitos recorrentes semanalmente, quinzenalmente ou mensalmente. As retiradas são solicitadas pela mesma interface, mas são necessários até cinco dias úteis para o recebimento dos fundos. As contas stash não usam margem e, neste momento, não oferecem serviços bancários além do cartão de débito.
Conteúdo do portfólio
3.9De acordo com as divulgações, os conselhos de investimento da Stash são baseados principalmente nos seguintes princípios:
- As ações como classe de ativosInvestimento passivoCarteiras de hedge de ativos de renda fixaDiversificaçãoAconselhamento de investimento ajustado para viés emocional e crenças pessoais
No geral, as divulgações da metodologia de investimento são limitadas a comentários abrangentes em letras miúdas, tornando difícil saber se o consultor robusto Stash está executando uma estratégia robusta.
O robo-conselheiro da Stash seleciona o conteúdo do seu portfólio a partir de um conjunto de 190 componentes do S&P 500 e 58 fundos negociados em bolsa. A lista da ETF foi remarcada com títulos temáticos e socialmente conscientes, como "All That Glitters" para um fundo de metais preciosos e "Water The World" para um fundo de recursos hídricos. Os títulos temáticos são mais amigáveis para novos investidores e certamente facilitam a compreensão sobre o que é o fundo se for a primeira vez que você vê ETFs no nível do setor.
Infelizmente, muitos dos ETFs listados possuem altos índices de despesas que não são bem divulgados, potencialmente incorrendo em custos ocultos que confundirão os investidores se você não tiver acessado os links fornecidos para verificar as principais estatísticas. Além disso, os rótulos temáticos são transferidos para a listagem de suas participações de portfólio por meio da interface da conta, em vez dos valores mobiliários ou tickers subjacentes reais. Geralmente, esse é um ponto discutível entre os consultores de robótica, pois os investidores que procuram um consultor de robótica para assumir a responsabilidade de lidar com seus investimentos nem sempre sentem a necessidade de verificar novamente a estratégia de diversificação e alocação do algoritmo, mas isso se torna um problema com o Stash que abordaremos como parte do gerenciamento de portfólio.
Gerenciamento de portfólio
0, 9O Stash basicamente deixa o gerenciamento de portfólio por sua conta. Segundo Stash, eles usam um "processo proprietário para ajudar a gerar as Recomendações disponibilizadas a cada Cliente por meio da Plataforma". A página Investimento declara que eles selecionam uma lista de ações conhecidas e temas de investimento com base na taxa de despesa, liquidez de negociação, e perfil de risco. A Stash declara que não reequilibra as carteiras "ou gerencia as Contas Stash para clientes de forma discricionária". Em vez disso, elas "fornecem serviços de consultoria de investimento não discricionários", deixando o gerenciamento de portfólio nas mãos do cliente. Em outras palavras, o Stash Coach recomendará investimentos para você e sinalizará possíveis problemas sobre diversificação, mas você será responsável por resolver os problemas (ou não).
A base de clientes mais jovem que a Stash está atrás pode não entender essa abordagem de front-end, esperando que o robô-consultor fique atento às suas posições de investimento. As divulgações fracas da metodologia não ajudam, fazendo com que os clientes que estão perdendo dinheiro se perguntem por que uma segurança foi escolhida e a outra não. Além disso, as informações de desempenho da Stash são limitadas a dados históricos sobre títulos individuais, tornando impossível comparar a resiliência da abordagem da Stash com rivais que divulgam metodologias sofisticadas e detalhadas. Na ausência de tudo isso, a Stash está colocando muitas expectativas sobre o investidor iniciante para aprender rapidamente e, ao mesmo tempo, pedindo que confiem em um processo que não é divulgado a um nível em que um investidor experiente se sinta confortável.
Finalmente, o reinvestimento de dividendos é obrigatório para contas de aposentadoria, mas não está disponível para contas tributáveis individuais. Essa é uma omissão estranha que contradiz os princípios clássicos do mercado para investimentos de longo prazo. Nas contas tributáveis, seus dividendos aparecem na conta como depósitos em dinheiro.
Experiência de usuário
2.2Experiência na área de trabalho
O site contém vários links que destacam os principais recursos da conta, explicam serviços e divulgam requisitos legais. Muitos recursos são voltados para jovens investidores, com referências às mídias sociais e à “indústria emergente da maconha legal”. Stash admite que 84% de seus clientes são iniciantes e o site atende às suas necessidades com uma abordagem simplificada ao planejamento e às comunicações financeiras.
No entanto, as divulgações legais são exatamente o oposto - com textos longos, mal escritos e propositadamente densos, forçando a maioria dos novos e potenciais clientes sem diploma em direito a adormecer ou desistir. Por exemplo, a leitura do contrato de consultoria exige uma leitura lenta de 40 páginas em letras pequenas, com mais de 19.000 palavras e nenhum índice. Parte da compensação adicional por meio do fluxo de pedidos, por exemplo, está oculta nesse longo trabalho.
Experiência móvel
O site está pronto para dispositivos móveis e o Stash fornece aplicativos antigos para iOS e Android que receberam boas críticas e oferecem a opção de autenticação de dois fatores. O Stash, é claro, foi lançado originalmente por meio de uma plataforma somente móvel e cresceu para oferecer gerenciamento de contas baseado na Web. Uma desvantagem disso é que a experiência com a área de trabalho não é tão completa quanto o aplicativo móvel. Alguns recursos, como o uso de cartão de débito, estão disponíveis apenas no aplicativo móvel.
Atendimento ao Cliente
1.9O Stash fornece um atendimento ao cliente imediato para a maior parte. O link de contato aciona um menu suspenso com um formulário de entrada que pesquisa as perguntas frequentes disponíveis sobre possíveis respostas. Além disso, um endereço de e-mail e número de telefone são fornecidos na parte inferior da maioria das páginas da web e nas Perguntas frequentes. O horário de atendimento ao cliente não está listado. Várias chamadas telefônicas durante o horário comercial chegaram a um representante em dois minutos. No entanto, não há bate-papo ao vivo e as Perguntas frequentes omitem as principais informações, incluindo uma descrição da interface de gerenciamento e os conselhos - ou a falta dela - recebidos após a configuração da conta.
Educação e Segurança
2.4O Stash oferece seus materiais educacionais gratuitamente através da seção Stash Learn. A seção Stash Learn é impressionante, com dezenas de artigos divididos em investimento lógico e tópicos de planejamento que incluem aposentadoria, férias, pais, carreira e renda. Esta seção também apresenta vários podcasts, bem como tutoriais sobre o uso da plataforma Stash, com muitos artigos de instruções que também são acessíveis através das Perguntas frequentes. Todo o conteúdo revisado foi bem escrito em linguagem simples - uma vantagem para os iniciantes na demografia. A conta de investimento premium vem com comentários e conteúdo de marketing adicionais além do que é oferecido nas contas de nível inferior.
A segurança do Stash é suficiente e comparável aos seus pares. O Stash usa criptografia SSL de 256 bits e segue os padrões da indústria para segurança de dados e controle de acesso. A Apex Clearing mantém seus fundos, fornecendo acesso ao seguro SIPC (Securities Investor Protection Corporation) e seguro em excesso.
Comissões e Taxas
2.7O Stash costumava cobrar uma taxa fixa de 0, 25% anualmente por serviços de consultoria, com um mínimo de US $ 1 por mês para contas tributáveis e US $ 2 para contas de aposentadoria. Isso mudou em agosto de 2019 para uma estrutura em camadas, com US $ 1 por mês para uma conta tributável (Iniciante), US $ 3 por mês para uma conta de aposentadoria (Crescimento) e US $ 9 por mês para tudo isso, além da Lei de presentes uniformes para menores (UGMA) e transferências uniformes para contas de menores de idade (UTMA). Todas essas contas vêm com o serviço de conta de débito mencionado como parte delas. A Apex também pode cobrar taxas para transferir a conta para outro corretor e enviar transferências eletrônicas.
Há alguns pontos importantes a serem lembrados para entender a estrutura de taxas do Stash. Você não cobra taxas de negociação adicionais, mas incorrerá em taxas cobradas pelos ETFs após a compra. Como mencionado, a lista de ETF inclui muitos títulos com altos índices de despesas; portanto, essa é uma camada de taxas fora do serviço direto da Stash que você deve ter em mente. Mais importante, uma taxa de US $ 1 a US $ 3 por mês é realmente muito maior em porcentagem em contas pequenas do que os ativos sob gerenciamento cobrem a abordagem de taxa em outros consultores robóticos. Por exemplo, US $ 12 anualmente em US $ 1000 é de 1, 2%. Se você observar esse número em comparação com um serviço que oferece coleta de prejuízos fiscais e reequilíbrio automático por 0, 5% ao ano (US $ 5), verá que o menor valor mínimo da conta tem um custo para iniciantes. Com US $ 5.000 em uma conta para iniciantes, o Stash é competitivo 0, 24% ao ano, de acordo com as ferramentas de gerenciamento de portfólio menos automatizadas.
Stash é um bom ajuste para você?
A abordagem simplificada da Stash para iniciar novos investidores com um aplicativo que permite acompanhar gastos e economia, além de permitir o acesso à compra de ações com pontos de recompensa, é única e eficaz. Seu conteúdo educacional é útil e apropriado para investidores novos a moderadamente experientes. O Stash ganha dinheiro com uma taxa de gerenciamento competitiva de 0, 25%, sem pagar custos ocultos, mas o corretor afiliado da Stash Capital se beneficia do fluxo de pedidos do cliente, empréstimo de títulos, transferências diretas do débito para as contas de investimento e varreduras noturnas seguradas pelo FDIC. Essas taxas ocultas vêm diretamente dos bolsos dos clientes, criando desconfiança que pode ser superada com alguns ajustes na política da empresa e divulgações completas que podem ser entendidas pelo cliente médio.
Comparar Stash
O Stash pode ser uma ótima solução para muitos tipos de investidores. Veja como eles se comparam com outros consultores robóticos que analisamos.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
