O que não é hipoteca de documentação (sem documento)?
Nenhuma hipoteca de documentação (No Doc) não possui evidências comprovativas da renda de um mutuário. Em vez disso, o empréstimo é realizado com base em uma declaração confirmando que o mutuário pode pagar os pagamentos do empréstimo. Essas hipotecas não são regulamentadas e não atendem ao requisito da Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor para verificar razoavelmente os dados financeiros do tomador. A avaliação do empréstimo baseia-se principalmente no potencial de revenda da propriedade garantida e na estrutura de reembolso da hipoteca.
Noções básicas sobre hipoteca sem documentação (sem documento)
Nenhuma hipoteca de documentação (No Doc) estava entre os culpados do colapso financeiro em 2008, que levou à Grande Recessão. No entanto, ainda estão disponíveis empréstimos hipotecários, que não exigem declarações fiscais para documentação de renda. Os mutuários, como trabalhadores por conta própria, aqueles cuja renda depende principalmente de gorjetas e contratados independentes, podem ter dificuldade em documentar sua renda. Os empréstimos sem documentos se enquadram na categoria Alt-A de produtos para empréstimos.
Historicamente, nenhuma documentação e outros empréstimos Alt-A são conhecidos por altos níveis de inadimplência, e seus padrões generalizados foram um fator-chave que levou à crise financeira de empréstimos subprime de 2008. Os regulamentos da Dodd-Frank agora exigem maior documentação sobre todos os tipos de empréstimos e, especificamente, empréstimos hipotecários. Agora, extratos bancários e documentação de ativos são requisitos.
Outros tipos de empréstimos Alt-A como a hipoteca sem documentação incluem:
- Empréstimo com baixa documentação (Low-Doc) exigia muito pouca informação sobre os mutuários. Os credores geralmente concedem esses empréstimos exclusivamente às pontuações de crédito de seus clientes. Nenhum programa de hipoteca de renda sem ativos (NINA) não exige que o devedor divulgue renda ou ativos como parte dos cálculos dos empréstimos. No entanto, o credor verifica o status de emprego do tomador antes de emitir o empréstimo. O empréstimo declarado de renda declarada (SISA) permite que o tomador declare sua renda sem verificação pelo credor. Esses produtos também são conhecidos como empréstimos para mentirosos. Os empréstimos do NINJA, gíria para um crédito concedido a um tomador sem renda, sem emprego e sem ativos, ignoram o processo de verificação.
Os principais usuários de hipotecas sem documentação
Os empréstimos No-Doc e outros Alt-A ajudam as nadadeiras e proprietários de casas que têm várias baixas contábeis em suas declarações fiscais a comprar propriedades de investimento sem documentar completamente sua renda. Mas os credores que concedem empréstimos sem documentos exigem que os mutuários tenham excelentes pontuações de crédito e altas reservas de caixa disponíveis para fazer grandes adiantamentos. A verificação do emprego de um devedor apenas indica a renda bruta mensal do pedido.
É necessário pelo menos um adiantamento de 30% e algumas hipotecas podem chegar a 35% a 50%. Em comparação, a maioria das hipotecas convencionais exige um adiantamento de 20%. Essas hipotecas também têm uma taxa máxima de 70 em relação ao valor do empréstimo (LTV). A relação LTV é calculada como o valor da garantia hipotecária dividido pelo valor avaliado do imóvel, expresso como porcentagem.
Quanto maior o pagamento do devedor na propriedade para investimento, mais fácil será a aprovação do empréstimo. Esse modelo de negócios é válido para muitas hipotecas, porque os credores percebem que o mutuário está disposto a oferecer uma quantidade significativa de capital. Esse pagamento de grande montante fixo pode significar que há menos probabilidade de o devedor inadimplir por causa de seu investimento considerável.
As taxas de juros para nenhuma documentação e outros produtos Alt-A são geralmente mais altas do que as taxas de um empréstimo hipotecário tradicional. Muitos desses empréstimos limitados para documentação tomam sua base de segurança da posição patrimonial em uma propriedade.
