O espaço dos fundos negociados em bolsa (ETFs) está constantemente procurando novas fronteiras de crescimento. Nos últimos anos, o beta inteligente proporcionou um crescimento excepcional. Dentro do espaço beta inteligente, os ETFs multifatoriais têm o potencial de estimular o crescimento nos próximos anos. Embora muitos ETFs multifatoriais ainda sejam jovens para os padrões da indústria de fundos, alguns estão começando com promessas promissoras. "Com base nos fluxos de fundos, os investidores não esperam que um ETF atinja um aniversário antes de investir, já que muitos desses produtos jovens ultrapassaram a marca de US $ 100 milhões", disse Todd Rosenbluth, diretor de pesquisa da ETRA e pesquisa de fundos mútuos da CFRA, em nota. Segunda-feira.
Um dos ETFs multifatoriais que não é "antigo", mas está em um início sólido, é o ETF do JPMorgan Diversified Return US Equity (JPUS). O JPUS estreou em setembro de 2015 e possui quase US $ 500 milhões em ativos sob gestão, tornando-o o maior dos ETFs de ações dos JPMorgan Asset Management nos EUA. O JPUS segue o Russell 1000 Diversified Factor Index ", que utiliza uma abordagem baseada em regras que combina a construção de portfólio ponderada pelo risco com a triagem de segurança multifatorial baseada em fatores de valor, qualidade e momento", de acordo com o JPMorgan Asset Management.
O JPUS não apenas procura oferecer vantagens quando as ações estão subindo ", mas também visa minimizar a desvantagem com uma abordagem ponderada pelo risco para a construção do portfólio", disse Rosenbluth. Desde que chegou ao mercado em setembro de 2015, o JPUS superou o S&P 500 e o Russell 1000 Index em uma média de 220 pontos-base. Além disso, o JPUS tem sido 180 pontos-base menos voláteis do que os benchmarks desde o início.
Desde o início, o JPUS forneceu uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 13, 5%, superior ao S&P 500 e Russell 1000 Index no mesmo período. Durante esse período, o rebaixamento máximo experimentado pelo JPUS foi de 11, 7%, uma média de cerca de 200 pontos-base abaixo dos rebaixamentos para o S&P 500 e o Russell 1000 Index desde a estréia do JPUS.
Desde o início até o final de janeiro de 2018, US $ 10.000 investidos no JPUS valiam mais de US $ 15.000, segundo dados do emissor. O JPUS possui 526 ações. Nenhuma dessas explorações representa mais de 0, 73% do peso da ETF. O portfólio JPUS tem um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 19%, ou mais de 130 pontos base acima da métrica comparável no Russell 1000 Index. O JPUS tem uma taxa de despesa anual de 0, 19%, colocando-a no final mais barato dos fundos beta inteligentes de capitalização grande dos EUA. (Para saber mais, consulte: ETFs multifatoriais atingem a maioridade .)
