O foco em ações com alto crescimento de lucro projetado é uma estratégia de investimento para 2020 sugerida pelo grupo de estratégia de investimento de portfólio da Goldman Sachs, liderado por David Kostin, seu principal estrategista de ações nos EUA. Com base nos dados da FactSet Research Systems, a Goldman lista as 100 ações do Índice S&P 500 que prevêem os maiores aumentos percentuais ano a ano no lucro por ação (EPS) em 2020, com base em estimativas de analistas de consenso.
Para esta análise, a Goldman incluiu ações em todos os 11 setores do S&P 500. Os dez principais em termos de taxas projetadas de crescimento do EPS para 2020 são: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN)), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26%, e Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Principais Takeaways
- O Goldman Sachs identificou que os estoques terão um alto crescimento previsto de EPS. Como os preços das ações seguem os ganhos, essas ações podem ter um desempenho superior. No entanto, os preços atuais já podem antecipar um crescimento tão alto.
Significado para Investidores
A taxa média projetada de crescimento de EPS de 9% de 2020 para todo o S&P 500 seria uma grande melhoria em relação à taxa de crescimento real de 0% para 2019, com base nas estimativas atuais. Olhando para os setores, espera-se um desempenho melhor que o índice: energia, 19%, materiais, 16%, indústrias, 14%, consumidor discricionário, 13%, imobiliário, 12% e tecnologia da informação, 10%.
Em 2019, Goldman observa que a tecnologia da informação superou o S&P 500. Além disso, dos 27 setores, estilos e estratégias rastreados pelo Goldman, tecnologia da informação, serviços de comunicação e finanças, estavam entre os seis que superaram o S&P 500.
As dez ações que devem liderar em termos de crescimento do EPS de 2020 representam uma série de indústrias. A Bristol-Myers Squibb é fabricante de medicamentos. Abobe é um fornecedor de software. O Facebook é uma empresa líder de mídia social, cujas propriedades também incluem Instagram, Messenger e WhatsApp, e vende óculos 3D Oculus usados por jogadores de videogame. A Netflix oferece streaming de vídeo. A Charter Communications oferece serviços de TV, Internet e voz sob a marca Spectrum. A ExxonMobil é uma empresa de exploração, refino e distribuição de petróleo. Nvidia e Qualcomm são fabricantes de semicondutores. A Amazon.com é uma varejista e fornecedora líder de serviços de computação em nuvem. A Fiserv é uma empresa de tecnologia de serviços financeiros, incluindo aplicativos no processamento de pagamentos.
Olhando para o futuro
O mercado é voltado para o futuro, e grandes aumentos no lucro por ação durante 2020 já podem ser cotados. Nesse caso, qualquer decepção nos lucros pode fazer com que suas ações caiam.
