O baixo componente Nasdaq-100, Sirius XM Holdings Inc. (SIRI), assumiu um papel incomum de liderança, chegando a uma alta de 12 anos acima de US $ 6, 50. A energia rotacional sustentou essa peça retro de entretenimento, com dinheiro procurando oportunidades depois de sair dos melhores artistas de tecnologia de 2017. Ele ainda é o componente de índice de menor preço por uma ampla margem, sendo negociado em um dígito, sugerindo um aumento maior nos próximos anos.
As ações reportaram ganhos e receitas do primeiro trimestre no final de abril, reafirmando modestas orientações para o ano fiscal de 2018 que esperam cerca de US $ 5, 7 bilhões em receitas. O crescimento continua lento, com apenas 1 milhão de novos assinantes previstos para o próximo ano. Não é fundamentalmente barato, apesar do baixo preço, com uma relação preço / lucro (P / E) de 48, mas 71% da propriedade privilegiada contribuiu para a ascensão constante desde 2016.
Gráfico de longo prazo do SIRI (1994-2018)
O histórico de preços de longo prazo inclui a fusão de iguais em 2007 com a XM Satellite Radio. Os detentores da XM receberam 4, 6 ações da SIRI por cada ação detida no negócio. A empresa tornou-se pública a US $ 4, 50 em setembro de 1994 e diminuiu para uma faixa de negociação com resistência um pouco acima de US $ 5, 00. Começou em 1996, entrando em uma tendência de alta que continuava no novo milênio, registrando uma alta histórica de US $ 69, 44 no pico do mercado em alta. O declínio subsequente abandonou esses ganhos, atingindo 39 centavos em março de 2003.
Uma onda de recuperação em 2004 ficou em US $ 9, 43, marcando a maior alta nos últimos 14 anos, à frente de um declínio secundário que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. Ele registrou uma baixa histórica de apenas 5 centavos no primeiro trimestre de 2009 e subiu acentuadamente, retornando à resistência na alta de dezembro de 2007, perto de US $ 4, 00 em novembro de 2013. Isso marcou o fim do rali, antes das ações laterais que persistiram. uma fuga de julho de 2016.
As ações registraram fortes ganhos em março de 2017, estagnando em US $ 5, 53 e caindo em US $ 5, 00. Um rompimento em julho não conseguiu ganhar força, provocando um declínio de vários meses que registrou uma baixa mais alta em janeiro de 2018. De cabeça para baixo desde então, registrou uma série de novos máximos, subindo para o nível negociado em janeiro de 2006. O oscilador estocástico mensal alcançou a zona de sobrecompra no último avanço, mas não mostra sinais de capotagem, sinalizando uma força relativa impressionante.
Gráfico de curto prazo do SIRI (2016-2018)
Uma baixa de 19 meses em US $ 3, 29 encerrou uma tendência de baixa em 2016, dando lugar a uma tendência de alta que agora está entrando em seu terceiro ano. A longa série de máximos e mínimos mais altos indica interesse de compra constante, embora as ações ainda estejam sendo negociadas mais de 90% abaixo do seu pico milenar. Evidentemente, a empresa goza de quase um monopólio em seu segmento de nicho de tecnologia, sustentando um lado positivo que pode continuar até a próxima década.
A alta de 2004 em US $ 9, 43 marca o próximo grande nível de resistência, indicando um potencial de 40% de alta em relação aos níveis atuais. No entanto, a tendência de alta em câmera lenta exige paciência dos acionistas, porque é improvável que o rali acelere a partir do ritmo atual do caracol. A entrada mais vantajosa nessa estrutura de preços ocorrerá quando a próxima desaceleração encontrar um nível baixo negociável, porque a recuperação desse nível poderia adicionar dois dígitos aos ganhos de longo prazo.
O volume em balanço (OBV) estourou acima da alta de 2013 em setembro de 2016 (linha vermelha), marcando uma oportunidade de compra de baixo risco. O interesse constante desde então aponta para um forte, mas silencioso, patrocínio institucional, que está gerando uma das tendências tecnológicas mais saudáveis de 2018. Embora o ritmo lento possa manter a multidão de dedos rápidos à margem, muitos acionistas estão indubitavelmente gratos pela menor volatilidade e menos insônia noites.
A linha inferior
O Sirius XM alcançou a alta de 12 anos no terceiro ano de uma tendência de alta constante que mostra um potencial de aumento significativo na próxima década. (Para leitura adicional, confira: Apple, Amazon, Pandora, pode competir com o Spotify? )
