O marubozu preto é simplesmente uma vela preta longa (abaixo ou vermelha nos gráficos abaixo), com pouca ou nenhuma sombra superior ou inferior. O padrão mostra que os vendedores controlavam o dia de negociação de aberto a fechado e, portanto, é um padrão de baixa. O castiçal pode fornecer um sinal de negociação ou uma visão analítica da direção futura do preço das ações. Embora seja um padrão de baixa, geralmente o contexto em que ocorre é mais importante que o próprio castiçal. Vale a pena observar especialmente o controle do vendedor, próximo à resistência e ao suporte, pois ambos os casos oferecem a possibilidade provável de vendas adicionais. Quando o mercado fechou em 31 de julho, quatro ações possuíam castiçais de marubozu pretos significativos. Com o contexto certo, essas ações enfrentam movimentos potencialmente grandes na próxima semana.
VEJA: Gráfico de Candlestick: O que é?
A Potash Corp. de Saskatchewan (NYSE: POT) está em queda desde o início de 2011. As ações continuaram registrando altas mais baixas em 2012, com o rally mais recente experimentando resistência na área de US $ 46, que está bem abaixo dos máximos de preços próximos a US $ 48 visto no início do ano. A alta mais baixa de curto prazo, juntamente com a tendência de baixa de longo prazo, faz com que o recente padrão de marubozu preto seja um sinal potencial de problemas. O candelabro indica uma alta e o estoque provavelmente cairá para testar o suporte a US $ 42, 96 - a baixa de 27 de julho. Se esse valor for ultrapassado, é provável que vendas mais significativas se desenvolvam com uma meta inicial de US $ 40. A baixa de 4 de junho, em US $ 36, 73, é o próximo preço de juros, e pode fornecer suporte, embora a tendência de baixa aponte para o preço abaixo dela. Um aumento acima de US $ 46, 25 é otimista, anulando o padrão de marubozu, pois a ação provavelmente subirá para testar a resistência em US $ 48.
A Priceline.com (Nasdaq: PCLN) começou o ano muito forte, mas caiu desde abril. Junho e julho foram praticamente inalterados, criando uma faixa de preço entre US $ 700 e US $ 600. O padrão de marubozu preto em 31 de julho, depois que o preço se aproximou da parte superior do intervalo na sessão anterior, sinaliza que a resistência se manteve e é provável que o preço vá para o suporte de US $ 620 a US $ 600. É provável que ainda existam alguns touros nessas ações, e um aumento acima de US $ 700 pressionará a resistência de US $ 750 a US $ 774, 96 (alta de 52 semanas). Uma quebra abaixo de US $ 600 é significativa e confirma que uma tendência de baixa está em andamento. A meta inicial é de US $ 541, seguida de US $ 526.
VER: Fundamentos de suporte e resistência
A Lowe's Companies (NYSE: LOW) está muito próxima do suporte central de US $ 25, devido a uma vela preta de 31 de julho de marubozu. Em 23 de maio, as ações testaram US $ 25 antes de recuperar-se acima de US $ 28. Em julho, o nível de US $ 25 havia sido sondado duas vezes também. É provável que uma queda abaixo de US $ 25 inicie a próxima onda de tendência de baixa, com uma meta de US $ 21, 60. A resistência está em US $ 27, 25. Se os compradores empurrarem o preço acima desse nível. Isso poderia causar um pop em direção às máximas de junho e julho de US $ 28, 71 e US $ 28, 63, respectivamente.
O Energy XXI-Bermuda (Nasdaq: EXXI) tem atingido altas mais baixas desde que chegou a US $ 39, 65 em fevereiro. Até julho, as ações tentaram subir mais, mas falharam quase US $ 33, 60 cada vez. A vela preta de marubozu em 31 de julho, depois de atingir a área de resistência dois dias antes, aponta para o aumento da pressão de venda e o teste da baixa de julho em US $ 28, 98. Se a venda continuar abaixo de US $ 28, 98, haverá pouco apoio até US $ 26 - a maior baixa de junho. Por outro lado, um aumento acima da alta recente de US $ 33, 60 mostra que a pressão de venda foi substituída pela compra, e as ações poderiam subir para US $ 38.
VER: Fundamentos de suporte e resistência
Conclusão O marubozu preto é um padrão de castiçal bastante simples e comum. No contexto certo, porém, pode ser um aviso significativo de um declínio adicional em uma ação. Ainda não se sabe se a venda dessas ações ainda é desconhecida. A compra pode ressurgir, anulando o padrão. Portanto, controle o risco com o uso de paradas ao negociar padrões de velas. Um local potencial para uma parada está acima do recente balanço de preços.
Gráficos cortesia de stockcharts.com
No momento da redação deste artigo, a Cory Mitchell não possuía ações de nenhuma das empresas mencionadas.
