Índice
- O que é uma divisão do setor?
- Entendendo a repartição do setor
- Setores GICS
- Diversificação e Setores
O que é uma divisão do setor?
Uma composição do setor é a combinação de setores de um fundo ou portfólio, normalmente expressa como uma porcentagem do portfólio. As designações do setor podem variar de acordo com os critérios de investimento e o objetivo geral do fundo.
Entendendo a repartição do setor
Uma análise do setor é fornecida para análise do fundo e pode ajudar um investidor a observar as alocações de investimento de um fundo. O investimento no setor pode ser um fator significativo para influenciar os investimentos no fundo. Um fundo pode ter como alvo um setor específico, procurar diversificar entre setores ou geralmente ter variações setoriais resultantes de investimentos de um amplo universo. Um fundo setorial teria uma alocação de 100% para um setor especificado.
Alguns fundos podem ter restrições nos investimentos do setor. Portanto, a análise de fundos é usada pelos gerentes de fundos para excluir investimentos específicos. Isso geralmente ocorre com fundos ambientais, sociais e de governança. Esses fundos buscam excluir micro setores como o tabaco.
As empresas do fundo fornecem regularmente relatórios setoriais em seus materiais de marketing. As repartições setoriais fornecem uma representação das alocações setoriais dos ativos do fundo, geralmente mensalmente ou trimestralmente. Alguns fundos podem até reportar quebras do setor diariamente no site do fundo.
Setores GICS
Os setores são normalmente considerados uma classificação ampla. Dentro de cada setor, vários subsetores e indústrias também podem ser delineados. O Padrão Global de Classificação do Setor, também conhecido como GICS, é o principal padrão do setor financeiro para definir classificações do setor.
O Global Industry Classification Standard foi desenvolvido pelos fornecedores de índices MSCI e Standard and Poor's. Sua hierarquia começa com 11 setores que podem ser delineados ainda mais para 24 grupos de indústrias, 68 indústrias e 157 subindústrias. Segue um sistema de codificação que atribui um código de cada grupo a cada empresa negociada publicamente no mercado. O sistema de codificação GICS está integrado em todo o setor, permitindo relatórios detalhados e triagem de estoque por meio de tecnologia financeira.
Os 11 setores amplos do GICS comumente usados para relatórios de detalhamento do setor incluem o seguinte:
- EnergiaMateriaisIndustriaisConsultor discricionárioConsumo básicoCuidados com a saúdeFinanças financeirasTecnologia da informaçãoServiços de telecomunicaçõesUtilitáriosImobiliária
Diversificação e Setores
Um portfólio diversificado de ações manterá ações nos setores GICS, se não todos. A diversificação nos setores de ações ajuda a mitigar riscos idiossincráticos ou não sistemáticos causados por fatores que afetam indústrias ou empresas específicas dentro de uma indústria.
Os índices setoriais também podem ser usados por investidores que buscam investir nas perspectivas de crescimento de um único setor. As empresas de investimento oferecem fundos de índice passivos que buscam replicar cada um dos onze setores do GICS. O Vanguard Information Technology Index Fund é um exemplo de fundo mútuo gerenciado passivamente que procura replicar as participações do MSCI US Investable Market Information Technology Index. A estratégia também está disponível para os investidores por meio de um fundo negociado em bolsa, o Vanguard Information Technology ETF.
