DEFINIÇÃO DO PROGRAMA PARA
O Schedule TO é um depósito junto à Securities and Exchange Commission (SEC) exigido de uma parte que faz uma oferta pública de acordo com a Securities Exchange Act de 1934 que resultaria em mais de 5% da propriedade de uma classe de valores mobiliários da empresa. A declaração de oferta pública é regida pela seção 14 (d) (1) ou 13 (e) (1) do Exchange Act.
BREAKING DOWN Cronograma para
Uma oferta pública é uma oferta pública para comprar parte ou a totalidade das ações de uma corporação dos acionistas existentes, feitos pela própria empresa ou por uma parte externa interessada. Essas ofertas são normalmente feitas com um preço superior ao preço atual das ações e têm um prazo especificado. Qualquer entidade que adquirir prospectivamente mais de 5% dos valores mobiliários de uma empresa pública registrada deve enviar o Anexo TO à SEC.
Existem 13 itens que devem ser abordados pelo arquivador na declaração de oferta pública. Eles são:
- Resumo do TermoInformações da EmpresaIdentidade e Histórico da Pessoa JurídicaTermos da TransaçãoContatos, Transações, Negociações e Acordos PassadosPara fins da transação e planos ou propostasFontes e montante de fundos ou outra consideração InformationExhibitsInformation Required by Schedule 13E-3
Exemplo de programação TO
Em 1 de maio de 2018, a AbbVie Inc. iniciou uma oferta pública para comprar em dinheiro até US $ 7, 5 bilhões de suas ações ordinárias a um preço por ação entre US $ 99 e US $ 114. Nessa data, a empresa registrou a Schedule TO com os elementos listados acima. A AbbVie estruturou a oferta de compra como um leilão holandês, pelo qual o preço mais baixo dentro da faixa que permitia à empresa comprar até US $ 7, 5 bilhões seria o preço final da oferta. O período da oferta pública foi fixado em aproximadamente um mês. O cronograma TO continha todas as divulgações necessárias para que os acionistas decidissem vender ações à AbbVie.
