As ações russas voltaram à vida no primeiro semestre de 2019, depois de cinco anos lutando para ganhar força em meio às sanções dos EUA, queda dos preços do petróleo e uma flutuação instável da moeda do rublo do país, que efetivamente cortou os valores das ações pela metade. O RTS Index (RTS.RS), um equivalente em dólar do MOEX Russia Index, fechou em 1.346, 98 na quinta-feira, 13 de junho, seu final mais alto desde 15 de julho de 2014.
A recém-descoberta estabilidade financeira da Rússia, recente valorização da moeda e avaliações de ações com desconto oferecem aos investidores um nível de isolamento contra as contínuas tensões comerciais que ameaçam prejudicar o crescimento econômico global. Além disso, a ira persistente do presidente dos EUA, Donald Trump, na China por causa do comércio justo, ajudou a aliviar o medo de novas sanções do tio Sam impostas à Rússia.
"A ausência de novas sanções tem sido um fator importante para o rublo e os títulos russos, e isso provocou uma reavaliação das ações", disse à Bloomberg Elena Loven, gerente de portfólio do Swedbank.
Os comerciantes podem obter acesso às ações do país usando esses três fundos negociados em bolsa da Rússia (ETFs). Vamos dar uma olhada em cada fundo e determinar um ponto de entrada adequado usando análise técnica.
VanEck Vectors Rússia ETF (RSX)
Lançado em 2007, o ETF VanEck Vectors Russia (RSX) visa acompanhar de perto o desempenho de preços e rendimentos do MVIS Russia Index. Para isso, o fundo investe pelo menos 80% de sua base de ativos em ações que compõem o índice de referência. O RSX oferece uma inclinação para os setores de energia e materiais básicos, com pesos respectivos de 40, 76% e 22, 38%. As principais ações em sua cesta de 29 participações incluem a Empresa Federal de Hidrogeração Federal - RusHydro (RSHYY), Sberbank da Rússia (SBRCY) e PJSC LUKOIL (LUKOY). O fundo possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 1, 28 bilhão, oferece um atraente rendimento de dividendos de 4, 45% e está negociando 21, 55% no ano, superando o índice S&P 500 em 6, 2% no mesmo período de 14 de junho de 2019. A taxa de administração de 0, 65% da ETF está alinhada com a média da categoria de 0, 68%.
O preço do RSX atingiu um fundo duplo entre setembro e dezembro de 2018 e, desde então, tem aumentado cada vez mais no território do mercado em alta. Mais recentemente, as ações da RSX caíram abaixo da média móvel simples (SMA) de 50 dias antes de iniciar sua alta atual para imprimir uma alta de 52 semanas a $ 22, 95 no pregão de ontem. Os comerciantes devem procurar comprar quedas para US $ 22, onde a resistência anterior agora se torna apoio.
ETF iShares MSCI Russia Capped (ERUS)
Com ativos líquidos de US $ 615, 80 milhões, o iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) procura fornecer retornos semelhantes ao MSCI Russia 25/50 Index - um índice de mercado com valores mobiliários listados nas bolsas de valores da Rússia. As 10 principais participações da ETF representam quase 70% de seu portfólio, tornando-o um fundo um tanto pesado. Assim como o RSX, o ERUS favorece os setores de energia e materiais básicos, tornando-o um instrumento adequado para os traders que desejam apostar nesses segmentos de mercado. O volume de negócios diário de aproximadamente 300.000 ações e um spread médio de apenas 0, 04% mantêm os custos de negociação baixos, enquanto o índice de despesas de 0, 59% do fundo também não prejudicará o banco. Em 14 de junho de 2019, o ERUS tem um retorno impressionante no acumulado do ano (YTD) de 25, 29%, saltando 11, 11% apenas no último mês. Os investidores recebem um dividendo de 3, 93%.
As ações da ERUS continuaram sua marcha mais alta depois que a SMA de 50 dias cruzou acima da SMA de 200 dias no início de janeiro para gerar um sinal de compra "cruz de ouro". O fundo retraiu para a SMA de 50 dias duas vezes este ano, antes de atingir a atual alta de 52 semanas em US $ 38, 88. Aqueles que desejam se aprofundar devem procurar um ponto de entrada no nível de US $ 36, 50 - uma área em que o preço encontra uma confluência de apoio desde o balanço de meados de abril e o nível de retração de Fibonacci de 50%.
Direxion Daily Russia Bull 3X compartilha ETF (RUSL)
O ETF diário Direxion Russia Bull 3X Shares (RUSL) estabelece um objetivo de retornar três vezes o desempenho diário do MVIS Russia Index, tornando-o adequado para traders que desejam uma aposta otimista de curto prazo agressiva em ações russas. Seu benchmark fornece uma exposição abrangente à Rússia, incluindo empresas russas, independentemente de onde elas estejam domiciliadas ou negociadas, bem como empresas não russas que geram pelo menos 50% de suas receitas na Rússia. O ETF oferece custos competitivos de negociação com um spread médio de 0, 16% e liquidez média do volume de dólares de aproximadamente US $ 6 milhões. Seu uso de produtos derivativos contribui para a cara taxa de administração de 1, 36% do fundo, embora isso não deva afetar excessivamente os curtos períodos de detenção. A RUSL emite um dividend yield de 1, 88%, tem AUM de US $ 124, 43 milhões e ostenta um saudável ganho de 66, 13% no acumulado do ano em 14 de junho de 2019.
As ações da RUSL adicionaram a maior parte de seus ganhos no acumulado do ano em janeiro e junho, com o fundo sendo negociado em uma faixa de aproximadamente sete pontos entre esses meses. O recente rali da ETF deu um empurrão no apoio à SMA de 200 dias, registrando uma alta de 52 semanas em US $ 49, 60 nas negociações de quinta-feira. O volume esporádico acompanhou o movimento mais alto, mostrando algumas apostas táticas consideráveis. Os traders que desejam ingressar na festa devem considerar a possibilidade de comprar recuo para US $ 43, onde o preço encontra suporte significativo do topo da faixa de negociação de quatro meses deste ano.
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