O que é concurso coberto
Uma oferta protegida por hedge é uma estratégia de investimento em que um investidor vende uma parte das ações que possui a descoberto antecipando que nem todas as ações ofertadas serão aceitas. Essa estratégia é usada para proteger contra o risco de perda, caso a oferta pública não seja aprovada. A oferta trava no lucro do acionista, independentemente do resultado da oferta pública.
RESOLUÇÃO DE PROCESSO DE Hedge
Uma oferta protegida por hedge é uma maneira de neutralizar o risco de a empresa ofertante recusar parte ou a totalidade das ações de um investidor enviadas como parte de uma oferta pública. Uma oferta de compra é uma proposta de um investidor ou empresa para comprar um número definido de ações das ações de outra empresa a um preço superior ao preço atual de mercado.
Um exemplo seria se um investidor tivesse 5.000 ações da empresa ABC. Uma empresa compradora envia uma oferta de compra de US $ 100 por ação para 50% da empresa de destino quando as ações valem US $ 80. O investidor antecipa que, em uma oferta de todas as 5.000 ações, o licitante aceitaria apenas 2.500 proporcionalmente. Portanto, o investidor determina que a melhor estratégia seria vender 2.500 ações pouco depois do anúncio e quando o preço das ações se aproximar de US $ 100. A empresa ABC compra apenas 2.500 ações originais por US $ 100. No final, o investidor vendeu todas as ações a US $ 100, mesmo quando o preço das ações cai após as notícias da possível transação.
Licitação coberta como seguro
Uma estratégia de hedge, ou qualquer tipo de hedge, é uma forma de seguro. A cobertura em um contexto de negócios ou em um portfólio significa diminuir ou transferir riscos. Considere que uma empresa pode querer proteger-se contra o risco cambial e decide construir uma fábrica em outro país para o qual exporta seu produto.
Os investidores protegem porque desejam proteger seus ativos contra um evento negativo do mercado que faz com que seus ativos se depreciem. A cobertura pode implicar uma abordagem cautelosa, mas muitos dos investidores mais agressivos usam estratégias de cobertura para aumentar suas oportunidades de retornos positivos. Ao mitigar o risco em uma parte de um portfólio, o investidor geralmente pode assumir mais riscos em outros lugares, aumentando seus retornos absolutos e colocando menos capital em risco em cada investimento individual.
Outra maneira de ver isso é proteger contra o risco de investimento, usando estrategicamente instrumentos de mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos adversos dos preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro.
