A negociação de ações de baixo volume pode ser muito arriscada. No entanto, onde há um grande risco, também pode haver grandes recompensas., discutiremos estratégias para negociar ações de baixo volume e, possivelmente, obter lucro.
Ações de baixo volume normalmente têm um volume médio diário negociado de 1.000 ações ou menos. Eles podem pertencer a pequenas empresas pouco conhecidas que negociam nas bolsas de valores OTC, mas também podem ser negociadas nas principais bolsas de valores. Essas ações permanecem fora do alcance dos principais traders e investidores e carecem do interesse comercial geral. Esses estoques podem ser arriscados porque seu baixo volume leva à falta de liquidez e facilidade na manipulação de preços. Empresas menores e mais novas também estão desproporcionalmente representadas em estoques de baixo volume. Essas empresas podem simplesmente ficar de barriga para baixo e deixar os investidores sem nada.
Antes de se aventurar em estoques de baixo volume, decida uma abordagem. Você está interessado em ganhos comerciais de curto prazo ou está investindo em longo prazo em uma empresa pouco conhecida em que acredita? Os comerciantes de curto prazo podem colher rapidamente lucros com os movimentos esporádicos dos preços das ações de baixo volume. Como poucas ações geralmente são negociadas, não é preciso muito para alterar drasticamente o preço das ações. No entanto, sempre existe o risco de você não poder comprar ou vender as ações para obter lucro máximo devido à falta de liquidez das ações.
Os investidores de longo prazo em ações de baixo volume devem ser capazes de avaliar as perspectivas de negócios de uma empresa. Pesquise bem essas ações e entenda a empresa antes de fazer o investimento. Os traders experientes sabem que muitas empresas pouco conhecidas costumam listar nas bolsas de valores OTC para arrecadar dinheiro, mas apenas algumas conseguem a longo prazo. ( 4 ações com baixo volume e altos retornos)
Além de optar por uma abordagem de curto ou longo prazo, considere também esses sete fatores ao se aventurar em ações de baixo volume:
- Perfil individual: em uma ação pouco negociada, onde há poucos ou nenhum formador de mercado, considere assumir o papel de formador de mercado. Um formador de mercado seleciona uma (ou duas) ações e oferece a compra e venda dessas ações, cotando a oferta e a cotação. Ele facilita a compra e a venda para manter a liquidez. Nesse papel, o comerciante pode tirar proveito da baixa liquidez, oferecendo amplos spreads de compra e venda às contrapartes da negociação e embolsando a diferença. No entanto, certifique-se de ter um plano de backup. Tome uma posição mais limitada em vez de acumular um estoque enorme que talvez você não consiga descarregar. Potencial de multibagger: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) e muitas dessas empresas já foram ações menos conhecidas negociadas em volumes muito baixos. Os investidores que conseguiram selecioná-los jovens (por sorte ou por uma análise robusta das ações) foram capazes de multiplicar seus investimentos muitas vezes - em outras palavras, escolheram multibaggers. Para investidores que entendem bem um setor e fazem suas pesquisas, os ganhos inesperados de longo prazo são uma possibilidade distinta em ações de baixo volume. Benefícios das ações corporativas: algumas ações podem ser negociadas em volumes baixos devido ao seu preço muito alto (por exemplo, acima de US $ 500 por ação). As ações da classe A da Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A) são negociadas ao preço surpreendente de US $ 214.675 por ação. O volume médio de negociação é de apenas 320 ações por dia. Da mesma forma, a Seaboard Corp. (SEB) é negociada a US $ 3.750 por ação, com um volume médio diário de apenas 470 ações. Nessas ações, uma ação corporativa, por exemplo, um desdobramento de ações, pode levar a preços mais baixos e maiores volumes de negociação. O resultado é maior liquidez e maior participação de mercado, onde os retornos podem ser substanciais. O desafio continua sendo prever quando as ações corporativas ocorrerão. Fatores macroeconômicos: a negociação de ações de baixo volume também pode ser resultado de fatores macroeconômicos locais ou globais. Um país pode estar passando por uma desaceleração ou recessão com altas taxas de juros e inflação. Esses períodos costumam observar uma atividade geral baixa de negociação de ações. As ações que eram pouco negociadas antes da recessão são ainda piores. Mas recessões e desacelerações quase sempre diminuem ou revertem, com tempo suficiente. Investidores experientes podem usar capital excedente para investir em vencedores escolhidos pela cereja que terão um alto retorno no longo prazo. Eventos e fases temporários: A incerteza em torno de grandes eventos, como distúrbios políticos, conflitos ou condições climáticas extremas, pode ser uma oportunidade para se beneficiar de estoques de baixo volume. Em 2004, os resultados das eleições gerais da Índia foram acompanhados por uma grande queda nos preços das ações quando uma coalizão apoiada por partidos comunistas era a única opção disponível para a formação do governo. Os investidores que compraram ações no dia do juízo final viram suas compras a baixo preço triplicar em menos de quatro anos. Alguns dos melhores desempenhos eram ações pouco conhecidas e de baixo volume, com retornos de até 15 vezes. Beneficie-se do aumento geral do mercado: como diz o ditado, "quando os mercados aumentam, todos ganham dinheiro ". O aumento geral do mercado pode ser resultado de um governo estável, a diminuição dos preços do petróleo e outros desenvolvimentos locais ou globais. Em casos desse aumento geral do mercado, os estoques de baixo volume costumam se beneficiar mais. Potencial benefício de mudanças orientadas pela bolsa: a Bloomberg.com recentemente cobriu uma proposta da Bats Global Market Inc., uma das maiores bolsas de valores dos EUA, de concentrar ações de baixo volume em menos bolsas, aumentando possivelmente sua liquidez. "Uma bolsa poderia aumentar o volume realizando leilões ao meio-dia, alterando os aumentos de preços ou alterando os padrões dos formadores de mercado", escreve Bloomberg, do plano Bats Global. Tais mudanças (ou iniciativas) impostas pela bolsa têm o potencial de aumentar os retornos das ações pouco negociadas, oferecendo oportunidades de lucro substanciais aos investidores que favorecem o risco.
A linha inferior
Negociar ações de baixo volume é um jogo arriscado. Os benefícios potenciais estão sujeitos a muitos fatores fora do controle do investidor. A melhor aposta para um investidor é adotar uma perspectiva de longo prazo - invista com dinheiro em excesso que talvez não seja necessário e selecione ações com bom potencial de negócios.
