DEFINIÇÃO de Retorno do Excedente do Segurado
Retorno do Excedente do Segurado é a razão entre o lucro líquido de uma companhia de seguros e o excedente do segurado. Isso é calculado dividindo-se as receitas e os ganhos após impostos de uma companhia de seguros pelo excedente do segurado, com o excedente do segurado substituindo os ativos da seguradora. É semelhante à medição do retorno sobre o patrimônio usado em outros setores e é uma medida da força financeira de uma companhia de seguros. Geralmente é expresso como uma porcentagem.
REEMBOLSO Retorno do Excedente do Segurado
O retorno do excedente do segurado mostra quanto lucro uma companhia de seguros pode gerar em relação à quantia de receita gerada pela subscrição de apólices de seguro e receitas do investimento, com o excedente do segurado representando quanto os ativos de uma seguradora excedem seus passivos.
Medidas de Saúde das Seguradoras
O retorno do excedente do segurado é impactado pelo tipo de apólices de seguro subscritas, a saúde da economia e a probabilidade de queixas sejam apresentadas. A falta de concorrência pode permitir que a empresa aumente preços premium, o que trará mais receita. Essa receita pode ser investida em valores mobiliários. Uma economia saudável, especificamente em termos de desempenho do mercado de ações, pode aumentar o lucro líquido assim que ganhos forem realizados. A empresa também se beneficiará da falta de catástrofes, como grandes tempestades, o que leva muitos segurados a apresentarem reivindicações ao mesmo tempo.
Os investidores que examinam o retorno de uma seguradora sobre o excedente do segurado devem analisar a mistura de fatores que levaram a uma proporção específica. O mercado acionário teve um desempenho muito melhor do que em períodos anteriores e o desempenho parece sustentável? Por exemplo, as seguradoras que investem em ações de tecnologia antes da bolha das empresas pontocom podiam ver rendimentos líquidos muito altos, embora, em retrospectiva, o crescimento fosse insustentável. Que tipo de políticas a empresa fornece e os riscos dessas políticas são contabilizados adequadamente? Por exemplo, a empresa poderia oferecer seguro contra incêndio em uma área cada vez mais propensa a condições de seca.
Esses índices são dados públicos na maioria dos estados, no Sistema de Informações Regulamentares da Associação Nacional de Comissários de Seguros (IRIS), uma coleção de ferramentas analíticas de solvência e bancos de dados projetados para fornecer aos departamentos estaduais de seguros uma abordagem integrada para a triagem e análise da condição financeira de seguradoras que operam em seus respectivos estados. O IRIS, desenvolvido pelos reguladores estaduais de seguros que participam dos comitês da NAIC, tem como objetivo ajudar os departamentos estaduais de seguros a direcionar recursos para as seguradoras que mais necessitam de atenção regulatória. O IRIS não pretende substituir os esforços aprofundados de monitoramento de solvência de cada departamento de seguros do estado, como análises ou exames financeiros, de acordo com o NAIC.
