Nos Estados Unidos e na maioria dos países desenvolvidos, os reguladores impõem índices obrigatórios de reserva de capital às companhias de seguros para conduzir seus negócios. Pode haver grandes diferenças na natureza e na definição de reservas aceitáveis, o que pode dificultar as empresas e seus acionistas que operam em várias jurisdições.
A maioria dos requisitos de reserva é estabelecida em nível estadual. Os níveis padrão incluem 8% a 12% da receita total da seguradora, mas o valor real necessário varia de acordo com os tipos de risco que uma empresa assume atualmente.
Índices de reserva dos regimes de reguladores de seguros dos EUA
O Centro de Apólice e Pesquisa de Seguros (CIPR) coleta e examina diferentes regras de seguro em todo o mundo. Segundo os relatórios do CIPR, os Estados Unidos são um tanto únicos, porque os requisitos de capital não são vistos como o principal meio de análise de risco no setor.
O CIPR identifica três estágios no sistema regulatório dos EUA para as companhias de seguros. O primeiro estágio envolve a restrição de atividades ou a exigência de aprovação prévia para ações específicas da empresa. O primeiro estágio é amplamente implementado pelo estado e pode variar em todo o país. O segundo estágio envolve a supervisão financeira pública, onde os reguladores estaduais e federais examinam as declarações de seguro em busca de insolvência em potencial.
Somente a última etapa do processo de prevenção de riscos nos EUA envolve taxas de reserva. Eles são descritos como regras de retorno ou capital baseado em risco (RBC). Uma companhia de seguros sempre deve deter capital que exceda os níveis regulamentares mínimos ou pode ser forçada a interromper as operações comerciais até estar em conformidade.
Associação Nacional de Comissários de Seguros
Cada estado tem seu próprio órgão regulador de seguros com comissários que às vezes trabalham em conjunto para promover a uniformidade entre as várias companhias de seguros nacionais. A Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) criou sua própria fórmula RBC para estabelecer um nível hipotético de capital mínimo.
O NAIC usa a calculadora RBC para decidir se e quando tomar ações específicas contra empresas que assumiram muito risco. No entanto, não há regras rígidas sobre quais índices de reserva ou composições de reserva constituem limiares acionáveis.
