Índice
- O que é uma simulação de Monte Carlo
- Limitações a considerar
- Como planejar de forma realista
- A linha inferior
Não existe uma maneira infalível de prever o futuro, mas uma simulação de Monte Carlo que permita a possibilidade real de desastre pode fornecer uma imagem mais clara de quanto dinheiro deve ser retirado com segurança da poupança da aposentadoria.
Veja como o método de Monte Carlo funciona e como aplicá-lo ao planejamento de aposentadoria. Também é importante entender onde pode ficar aquém e como corrigi-lo.
Principais Takeaways
- Uma simulação de Monte Carlo pode ser usada para testar se alguém terá renda suficiente durante a aposentadoria. Ao contrário de uma calculadora tradicional de aposentadoria, o método de Monte Carlo incorpora muitas variáveis para testar os possíveis resultados do portfólio de aposentados. Os críticos afirmam que esse método pode subestimar grandes quedas de mercado, mas existem maneiras de compensar.
Compreendendo a simulação de Monte Carlo
A simulação de Monte Carlo é um modelo matemático usado para a avaliação de riscos, nomeado em homenagem à meca do jogo em Mônaco. As pessoas que tentam planejar uma aposentadoria segura e não podem perder suas economias não querem se arriscar com seu dinheiro. Então, por que recorrer a uma simulação de Monte Carlo para obter orientação?
Embora esse nome para o cálculo possa parecer irônico, é uma técnica de planejamento usada para calcular a probabilidade percentual de cenários específicos com base em premissas definidas e desvios padrão. O método Monte Carlo tem sido frequentemente usado no planejamento de investimentos e aposentadoria para projetar a probabilidade de atingir metas financeiras ou de aposentadoria, e se um aposentado terá renda suficiente, considerando uma ampla gama de resultados possíveis nos mercados.
Não há parâmetros absolutos para esse tipo de projeção. As premissas subjacentes a esses cálculos geralmente incluem fatores como taxas de juros, idade do cliente e tempo projetado para a aposentadoria, o valor da carteira de investimentos gasto ou retirado a cada ano e a alocação da carteira. O modelo de computador executa centenas ou milhares de resultados possíveis usando dados financeiros históricos.
Os resultados dessa análise geralmente vêm na forma de uma curva de sino. O meio da curva delineia os cenários que são estatisticamente e historicamente os mais prováveis de acontecer. Os fins - ou caudas - medem a probabilidade decrescente dos cenários mais extremos que podem ocorrer.
Limitações a considerar
A turbulência do mercado expôs uma fraqueza que parece afligir esse método.
Cenários através de simulações de Monte Carlo podem fornecer uma imagem mais clara do risco, como se um aposentado sobreviverá à economia da aposentadoria.
Os apoiadores apontam que as simulações de Monte Carlo geralmente oferecem cenários muito mais realistas do que projeções simples que assumem uma determinada taxa de retorno sobre o capital. Os críticos afirmam que a análise de Monte Carlo não pode fatorar com precisão eventos pouco frequentes, mas radicais, como quedas de mercado, em sua análise de probabilidade. Muitos investidores e profissionais que usaram esse método não mostraram uma possibilidade real de desempenho no mercado como uma crise financeira, de acordo com a pesquisa.
Em seu artigo "A Calculadora de Aposentadoria do Inferno", William Bernstein ilustra essa falha. Ele usa um exemplo de uma série de lançamentos de moedas para provar seu argumento, onde as cabeças equivalem a um ganho de mercado de 30% e a uma perda de 10%.
- Começando com um portfólio de US $ 1 milhão e jogando a moeda uma vez por ano durante 30 anos, um poupador terminará com um retorno total anual médio de 8, 17%. Isso significa que eles poderiam sacar US $ 81.700 por ano por 30 anos antes de esgotar o principal. Se o poupador que vira coroa todos os anos nos primeiros 15 anos, no entanto, só poderá sacar US $ 18.600 por ano. Um poupador sortudo o suficiente para virar a cabeça nas primeiras 15 vezes pode arrecadar US $ 248.600 anualmente.
E embora as chances de virar cara ou coroa 15 vezes seguidas pareçam estatisticamente remotas, Bernstein prova seu argumento usando uma ilustração hipotética baseada em um portfólio de US $ 1 milhão investido em cinco combinações diferentes de ações de grande e pequeno capital e títulos do Tesouro de cinco anos em 1966. Esse ano marcou o início de um período de 17 anos de zero ganho de mercado quando se inflaciona a inflação.
A história mostra que o dinheiro teria sido esgotado em menos de 15 anos à taxa de retirada média baseada em matemática de US $ 81.700. De fato, as retiradas tiveram que ser cortadas pela metade antes que o dinheiro durasse os 30 anos.
Como planejar de forma realista
Existem alguns ajustes básicos que os especialistas sugerem para ajudar a corrigir deficiências das projeções de Monte Carlo. A primeira é simplesmente adicionar um aumento fixo à possibilidade de falha financeira que os números mostram, como 10% ou 20%.
Outra é traçar projeções que usam uma porcentagem de ativos a cada ano, em vez de um valor definido em dólar, o que reduzirá bastante a possibilidade de ficar sem capital.
A linha inferior
A simulação de Monte Carlo pode ser usada para ajudar a planejar a aposentadoria. Ele prevê resultados diferentes que afetarão o quanto é seguro retirar da economia da aposentadoria por um determinado período de tempo. Os críticos afirmam que ele pode subestimar os principais mercados em baixa. Especialistas, no entanto, sugerem algumas maneiras de superar as deficiências do modelo.
Veja mais sobre esse método por meio de inúmeras ferramentas on-line, incluindo uma gratuita oferecida pelo Flexible Retirement Planner ou consultando um consultor financeiro.
