Um limite de vida é o valor máximo que a taxa de juros de um empréstimo de taxa ajustável pode aumentar ao longo do prazo do empréstimo.
Um limite de vida pode ser expresso como uma taxa de juros absoluta - como uma taxa máxima de vida útil de 12%, chamada teto de taxa de juros - ou como uma variação percentual máxima na taxa de juros da taxa de juros inicial do empréstimo. Quando o limite de vida é expresso como uma variação percentual máxima da taxa de juros inicial, ele também pode ser aplicado a reduções da taxa de juros.
Quebrando uma vida boné
Ao lidar com hipotecas de taxa ajustável (ARM), normalmente haverá uma sequência de limites de taxa de juros que controlam a quantidade de juros com que o mutuário será confrontado assim que o período terminar com taxas de juros fixas. Isso pode assumir a forma de um ajuste incremental, com limites de juros para intervalos que começam com a primeira alteração após o término do período fixo.
O limite de ajuste inicial limita a alteração nos juros pela primeira vez em que as taxas são ajustadas e existem limites de juros subsequentes ou periódicos para cobrir alterações futuras na taxa de juros. O limite de vida informa essencialmente o mutuário quanto de um aumento nos juros que eles podem esperar pagar no máximo.
Os credores devem especificar em seus contratos de empréstimo quais são os limites de vida nas hipotecas que oferecem. Em muitos casos, o limite de vida é mostrado como uma alteração na porcentagem geral ou como uma porcentagem absoluta.
O limite de vida de um empréstimo é usado frequentemente como parte de uma estrutura de limite de taxa de juros. Por exemplo, um período fixo ou BRAÇO híbrido freqüentemente tem limites iniciais, periódicos e de vida. Em um braço híbrido de 5-1, isso pode ser expresso como uma estrutura de limite de 5-2-5, o que significa que há um limite inicial de 5%, limite periódico de 2% e limite de vida útil de 5%. Isso significa que, na primeira data de alteração da taxa de juros, a taxa pode ser alterada em no máximo 5% e, a cada data subsequente, a taxa pode ser alterada em no máximo 2%. A alteração máxima da vida útil neste exemplo é de 5%.
É possível que as taxas de juros diminuam em um ARM quando o período de juros fixos expirar. Os limites de vida não impediriam o mutuário de se beneficiar de tais mudanças nas taxas de juros.
A presença de um limite de vida não reduz ou elimina outros tipos de custos, como taxas atrasadas que podem fazer parte do cálculo da taxa anual, que inclui a taxa de juros.
