O que é um Noise Trader
Negociador de ruído é geralmente um termo usado para descrever investidores que tomam decisões em relação à compra e venda de operações sem o apoio de aconselhamento profissional ou análise fundamental avançada. O comércio por operadores de ruído tende a ser impulsivo e baseado em exuberância irracional, medo ou ganância. Esses investidores geralmente seguem tendências e reagem exageradamente a boas e más notícias.
BREAKING Noise Trader
Os traders de ruído contribuem substancialmente para os dias de negociação de alto volume. Esta categoria de traders abrange investidores não profissionais e também pode incluir analistas técnicos. Geralmente, os negociadores de ruído podem inflar demais o preço dos títulos em períodos de alta e diminuir o preço dos títulos nas negociações de baixa. Para investidores convencionais, esses efeitos podem ser conhecidos como riscos do operador de ruído.
Analistas Técnicos
Os analistas técnicos podem ser considerados operadores de ruído, pois suas estratégias de negociação geralmente não estão relacionadas aos fundamentos da empresa. Esses traders podem formar uma parcela substancial do volume de negociação do mercado. Analistas técnicos ativos e operadores de dia inteiro negociam durante todo o dia de negociação com base em indicadores e padrões de ação de preços derivados dos gráficos diários de séries de preços. Como contribuem para um alto volume de negociações diárias, seus pedidos podem afetar substancialmente o preço de uma ação, positiva ou negativamente. Em algumas situações, suas operações podem seguir o sentimento do investidor profissional, enquanto em muitos casos não afetam negativamente os preços para outros participantes do mercado.
Indicadores de volume
Para combater alguns dos efeitos irracionais e flagrantes dos preços de segurança dos operadores de ruído, os investidores podem optar por acompanhar regularmente o movimento do Índice de Volume Positivo (PVI) e Índice de Volume Negativo (NVI). Esses índices foram desenvolvidos pela primeira vez na década de 1930 e se tornaram populares na década de 1970.
Os índices de volume positivo e negativo podem ajudar um investidor a discernir se os movimentos de preços no mercado se baseiam fortemente no volume. Os índices de volume positivo e negativo são calculados com variáveis de movimento de preço que dependem da variação do volume do dia a dia.
Índice de Volume Positivo:
Se o volume atual for maior que o volume do dia anterior, PVI = PVI anterior + {x PVI anterior}. Se o volume atual for menor que o volume do dia anterior, o PVI permanecerá inalterado.
Índice de volume negativo:
Se o volume atual for menor que o volume do dia anterior, NVI = NVI anterior + {x NVI anterior}. Se o volume atual for maior que o volume do dia anterior, o NVI não será alterado.
Muitos investidores acreditam que o Índice de Volume Negativo é o melhor indicador de tendências de preços, pois geralmente tende a depender dos efeitos de preços causados por investidores profissionais e institucionais. Por outro lado, o Índice de Volume Positivo também pode ser um indicador útil para discernir se os preços estão sendo fortemente influenciados pelos operadores de ruído, uma vez que eles costumam ser mais um fator durante os períodos de negociação de alto volume.
