O que é um título de receita hipotecária (MRB)
Os títulos de receita hipotecária (MRBs) são títulos emitidos por agências de financiamento à habitação (HFAs) locais ou estaduais. O HFA emitirá os títulos isentos de impostos para os investidores. O financiamento da venda desses títulos é então usado para financiar hipotecas acessíveis para pessoas de baixa e média renda.
Cada estado dos EUA emite uma quantidade diferente de MRBs, com uma emissão mínima estadual de títulos no valor total de US $ 310, 71 milhões. Em 2018, o limite superior que um estado poderia emitir era o equivalente a US $ 105 multiplicado pela população do estado. Por exemplo, se a população de Wyoming fosse de 579.000 em 2018, o limite para a quantidade de emissão de MRBs seria de US $ 60, 795 milhões.
REPARTIDO Títulos de Receita Hipotecária (MRB)
Os títulos de receita hipotecária (MRBs) são garantidos pela promessa de pagamentos mensais pelos mutuários cujas hipotecas residenciais foram financiadas pela venda dos títulos. Geralmente, apenas as pessoas que compram uma primeira casa são elegíveis para essas hipotecas. Eles também devem ter uma renda abaixo de um certo nível (geralmente igual ou ligeiramente acima da renda mediana local).
Os títulos de receita hipotecária permitiram que muitas pessoas de renda baixa e moderada comprassem sua primeira casa. As taxas de juros abaixo do mercado dos empréstimos do MRB reduzem os pagamentos mensais dos proprietários. Essa redução de pagamentos tem o efeito de ajudar o mutuário a se qualificar para uma hipoteca, uma vez que o pagamento mensal representará uma parcela menor de sua renda mensal. Também ajuda a garantir que eles possam pagar o pagamento mensal e evitar a inadimplência de seus empréstimos, o que torna os MRBs menos arriscados para os investidores.
Os benefícios dos MRBs
Muitas pessoas consideram os MRBs uma ferramenta “ganha-ganha” da política fiscal. Essa crença ocorre porque todos os que estão no ciclo do investimento se beneficiam da questão dos MRBs. Quando alguém investe em MRBs, recebe um investimento relativamente seguro que também é isento de impostos. Portanto, mesmo que a taxa de juros não seja incomumente alta, o fato de o título ser isento de impostos o torna um investimento atraente.
Por sua vez, os HFAs se beneficiam de ter uma fonte consistente e confiável de caixa, o que lhes permite financiar hipotecas continuamente. Os HFAs lucram diretamente com o pagamento dessas hipotecas.
Aqueles que procuram comprar uma casa se beneficiam das taxas de juros abaixo do mercado (BMIR). A lei ainda determina que a taxa de juros de hipotecas para compradores de residências não possa ser mais de 1, 125% a mais que a taxa de juros do MRB. Os compradores também podem receber outros benefícios que podem advir de um empréstimo MRB. Por exemplo, os compradores podem ser elegíveis para comprar uma casa com um adiantamento menor do que o habitual ou podem receber ajuda com os custos de fechamento. Além disso, ao aumentar a propriedade da casa, esses empréstimos podem ajudar a revitalizar e estabilizar os bairros, incentivando um maior desenvolvimento da comunidade.
