Depois de criar seu portfólio de fundos mútuos, você precisará saber como mantê-lo, empregando uma estratégia de investimento em fundos mútuos. Vamos revisar quatro estratégias populares.
A Estratégia Wing-It
Essa é a estratégia de investimento de fundos mútuos mais comumente vista, especialmente entre novos investidores. Como funciona? Se você não estiver seguindo um plano ou estrutura específica que o ajude a fazer seus investimentos e a manter seu portfólio, provavelmente está empregando uma estratégia de integração.
Sem um plano de investimento, você pode ter dificuldades para tomar decisões que reflitam com precisão seus objetivos de investimento. A maioria dos especialistas concorda que essa estratégia tende a ter menos sucesso devido à sua falta de consistência.
Por outro lado, se você possui um plano ou estrutura que orienta seus investimentos, o gerenciamento de seu portfólio deve ser muito mais fácil.
Estratégia de Market Timing
A estratégia de timing do mercado implica a capacidade de entrar e sair de setores, ativos ou mercados no momento certo. Em um mundo ideal, a capacidade de cronometrar o mercado significa que você sempre compra na baixa e vende na alta.
Infelizmente, poucos investidores fazem isso de forma consistente, porque o comportamento do investidor geralmente é motivado por emoções, em vez de lógica. A realidade é que muitos investidores tendem a fazer exatamente o oposto do que é ideal (ou seja, comprar na alta e vender na baixa). Isso leva muitos a acreditar que o timing do mercado não funciona. Ninguém pode prever com precisão o futuro com consistência; ainda assim, existem muitos indicadores de timing de mercado que alguns investidores acreditam que lhes dão uma vantagem na previsão de onde os mercados estão indo.
Estratégia de compra e manutenção
Essa é de longe a estratégia de investimento mais amplamente pregada. Essa estratégia significa que você compra seus investimentos e os mantém por um longo tempo, independentemente de os mercados estarem subindo ou descendo. A sabedoria convencional diz que se você adota uma estratégia de compra e manutenção e enfrenta os altos e baixos do mercado, com o tempo, seus ganhos superam suas perdas. O bilionário e lendário investidor Warren Buffett afirma que essa estratégia é ideal para o investidor de longo prazo.
A outra razão pela qual essa estratégia é tão popular é que é fácil de empregar. Isso não o torna melhor ou pior que as outras opções; é simplesmente fácil de comprar e depois reter.
Estratégia de Ponderação de Desempenho
Este é um meio termo entre o timing do mercado e o buy-and-hold. Com essa estratégia de investimento em fundos mútuos, você revisitará seu mix de portfólio de tempos em tempos e fará alguns ajustes. Vamos examinar um exemplo simplificado usando números reais de desempenho.
Digamos que você começou com uma carteira de ações de US $ 100.000 em quatro fundos mútuos, divididos em pesos iguais de 25% cada.
Após o primeiro ano de investimento, a carteira não é mais ponderada igualmente em 25% em cada fundo, porque alguns fundos tiveram um desempenho melhor que outros.
A realidade é que, após o primeiro ano, a maioria dos investidores em fundos de investimento está inclinada a abandonar o perdedor (Fundo D) e comprar mais do vencedor (Fundo A). Entretanto, não é disso que se trata o peso do desempenho. A ponderação do desempenho significa simplesmente que você venderia alguns dos fundos que fizeram o melhor para comprar alguns dos fundos que fizeram o pior.
Seu coração vai contra essa lógica, mas é a coisa certa a fazer, porque a única constante em investir é que tudo é cíclico. No quarto ano, o Fundo A se tornou o perdedor e o Fundo D se tornou o vencedor.
A ponderação do desempenho dessa carteira ano após ano significa que você teria lucro quando o Fundo A estava indo bem para comprar o Fundo D quando estava em baixa. Se você reequilibrasse esse portfólio no final de cada ano por cinco anos, estaria mais à frente como resultado da ponderação do desempenho. É tudo sobre disciplina.
A linha inferior
A chave para o gerenciamento de portfólio é ter uma estratégia de investimento em fundos mútuos que você siga de maneira disciplinada. Os gerentes de dinheiro mais bem-sucedidos do mundo são bem-sucedidos porque têm disciplina para administrar dinheiro e têm um plano.
Warren Buffet talvez tenha dito o melhor: "Investir com sucesso ao longo da vida não requer um QI estratosférico, uma visão incomum dos negócios ou informações privilegiadas. O que é necessário é uma sólida estrutura intelectual para a tomada de decisões e a capacidade de impedir que as emoções corroam esse processo. estrutura."
