Um ganho de 34, 13% em 2019 para ações da Microsoft Corporation (MSFT) provavelmente não poderia ter acontecido sem o suporte institucional para as ações. A maneira como as ações negociaram conta a história de uma ação ganhando juntamente com uma grande quantidade de atividades comerciais incomuns. É uma atividade de alta, porque as ações estão subindo mais com o aumento de volumes, indicando que um comprador provavelmente está envolvido.
Com o tempo, aprendemos como as ações com histórico ou fundamentos sólidos tendem a subir de preço. Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe. Na verdade, escrevi sobre essa mesma atividade para as ações da Microsoft há dois meses. Veja esse artigo aqui. As ações subiram 8% desde esse post.
Os principais critérios que procuramos ao apostar de cabeça para baixo são uma história de fortes fundamentos, fortes técnicos e grande potencial de compra de ações. Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está na atividade de negociação das ações.
Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Na maior parte de 2019, as ações da Microsoft vêm ganhando junto com sinais de compra incomuns. É tudo sobre empilhar as probabilidades a seu favor.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque líder, queremos ver um aumento de compras em potencial. Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais incomuns de atividade comercial, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Microsoft ao longo do ano passado.
Olhando para 2019, houve dias em que as ações parecem ter um comprador. Isso é notável porque os estoques movem-se com base na oferta e na demanda. O que realmente chama a atenção agora é a compra recente da interface do usuário. Após o colapso no final do ano passado, as ações da gigante do software ficaram em alta:
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No acumulado do ano (acumulado no ano), as ações da Microsoft registraram 12 dias de volume extraordinariamente alto, indicativas de compra das ações a partir de 13 de março de 2019 (veja o gráfico acima). Isso indica que a Microsoft está ganhando de maneira incomum, o que sugere que a demanda pelas ações continua consistente.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato forte, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, estão algumas áreas nas quais o estoque da Microsoft chamou nossa atenção:
- Desempenho acima do acumulado do ano vs. mercado: + 16, 62% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor de tecnologia: + 8, 63% vs. Setor de Seleção de Tecnologia SPDR Fund (XLK) Sinais de negociação incomuns de alta recentes
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações que mostram atividades comerciais incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2015, quando as ações da Microsoft fizeram o relatório dos 20 principais para Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, pegamos o grande avanço em 2016 e a mais recente em 2019. É exatamente para isso que nosso processo foi projetado. Atreveríamos-nos a chamar essas ações de outlier:
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Além de uma imagem técnica forte, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. A Microsoft está disparando em todos os cilindros para uma empresa desse tamanho… basta observar o seguinte em seu recente relatório de ganhos:
- Taxa de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2019 (A / A): + 14% Taxa de crescimento do lucro por ação no terceiro trimestre de 2019: A / A: + 20%
As ações da Microsoft estão estourando recentemente ao lado de outras ações de software. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para a Microsoft e outros nomes de software e nuvem altamente lucrativos é de forte crescimento. Isto é particularmente verdade para empresas que demonstraram um histórico invejável de sucesso.
Estamos sempre à procura de grandes empresas que mostrem atividade comercial normal nas ações. As melhores empresas tendem a ter tendência mais alta a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações da Microsoft representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dado o aumento de preço, os fundamentos fortes e os recentes sinais de compra incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
