Os sólidos lucros do terceiro trimestre das principais refinarias de petróleo e gás não resistiram aos preços do petróleo e a um ambiente de mercado "sem risco", que viu as ações globais venderem muito em outubro. O ETF VanEck Vectors Oil Refiners (CRAK), um fundo negociado em bolsa (ETF) dedicado a refinarias, caiu 10, 9% em outubro e caiu quase 5% este mês em 15 de novembro.
Depois de atingir uma alta de quase quatro anos de US $ 76, 9 no início de outubro, os contratos futuros de petróleo leve (CL = F) de dezembro de 2018 caíram para US $ 54, 75 em novembro - uma queda de quase 30% - com um consumo mais fraco e aumento da produção as previsões começaram a vir à tona. Analistas citam o dólar americano, que aumentou cerca de 3% em relação a uma cesta de moedas nos últimos dois meses, como um fator importante para as perspectivas mais fracas da demanda global.
Um mercado adequadamente abastecido e com menor necessidade de petróleo provavelmente pressionará as refinarias no futuro próximo. Embora os estoques das refinarias pareem vendidos em excesso no curto prazo, os traders devem observar esses três nomes do setor em busca de oportunidades de retração em retrocessos aos níveis críticos de resistência.
Valero Energy Corporation (VLO)
Sediada em San Antonio, Texas, a Valero Energy é a maior refinaria independente dos Estados Unidos, com uma capacidade total de produção de 3, 1 milhões de barris de petróleo por dia. Apesar de a empresa ter registrado uma receita de US $ 30, 8 milhões no terceiro trimestre, ainda ficou aquém das expectativas dos analistas de US $ 31, 8 milhões. Negociando a US $ 83, 27, com uma capitalização de mercado de US $ 35, 3 bilhões, um rendimento de dividendos de 3, 89% e juros curtos a 1, 7%, as ações da Valero Energy caíram 19, 77% no mês passado, abaixo do desempenho médio da indústria em quase 4% no mesmo período de 15 de novembro de 2018.
As ações da Valero subiram mais de 37% entre janeiro e início de junho, antes de reduzir quase todos esses ganhos até o final de outubro. O preço das ações da empresa continuou caindo em novembro, com uma nova baixa acumulada no ano (YTD) de US $ 80, 88 em 15 de novembro. Os traders devem procurar diminuir o estoque de retrações para o nível de US $ 89, onde o preço deve encontrar resistência da média móvel simples (SMA) de 10 dias e da ação do preço da linha horizontal. Considere aguardar o oscilador estocástico, que é um indicador de momento, para fornecer uma leitura de sobrecompra acima de 80 para ajudar a cronometrar a entrada.
Phillips 66 (PSX)
Fundada em 1875, a Phillips 66, com um valor de mercado de US $ 44, 4 bilhões, opera como uma empresa de fabricação e logística de energia com uma capacidade total de produção diária de 2, 1 milhões de barris de petróleo. A Berkshire Hathaway Inc. da Warren Buffet divulgou em junho que havia reduzido sua participação em 36% na empresa sediada em Houston. Embora as ações da Phillips 66 tenham caído apenas 2, 59% no ano, caíram quase 16% nos últimos três meses em 15 de novembro de 2018, acompanhando o preço do petróleo mais baixo. A empresa paga um dividendo de 3, 35% e possui 1, 03% de suas ações emitidas detidas a descoberto.
O gráfico do Phillips 66 formou um padrão de cabeça e ombros ao longo de um período de seis meses, com o preço das ações atualmente sendo negociado aproximadamente US $ 10 abaixo da SMA de 200 dias. Aqueles que desejam reduzir o estoque devem procurar um ponto de entrada no nível de US $ 104 - uma área com uma confluência de resistência do nível de retração de 38, 2% de Fibonacci, ação do preço da linha horizontal e queda na SMA de 50 dias.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
A Marathon Petroleum, incorporada em 2009, refina, transporta e comercializa derivados de petróleo. A empresa, com um valor de mercado de US $ 45, 2 bilhões, possui uma capacidade de produção de 1, 7 milhão de barris por dia e possui 2.750 lojas de varejo pelas quais vende combustíveis de transporte. Em 15 de novembro de 2018, as ações da Marathon Petroleum caíram 15, 98% no mês passado, com 1, 72% do estoque da empresa em aberto. Os investidores recebem um dividendo de 2, 82%.
O preço das ações da empresa formou um triplo topo vagamente construído entre setembro e outubro, antes de iniciar uma forte liquidação em meados de outubro. Os comerciantes devem considerar a possibilidade de reduzir os comícios para a área de US $ 68 a US $ 70, onde o preço deve encontrar resistência devido à baixa de julho e à 20 SMA.
