Os estoques de equipamentos de semicondutores diminuíram a demanda por chips neste ano para registrar ganhos de mercado. Em agosto, o grupo World Semiconductor Trade Statistics previu que o mercado global de semicondutores contrairia 13, 3%, para US $ 468, 8 bilhões este ano, em meio à incerteza econômica impulsionada pela guerra comercial EUA-China, Brexit e demanda morna por smartphones.
No entanto, quando entramos nos últimos meses de 2019, o mercado de semicondutores parece estar chegando ao fundo do poço, assim como muitos executivos das principais empresas de chips pensavam que faria ao fornecer orientações no início do ano.
Os resultados financeiros divulgados pela Lam Research Corporation (LRCX) após o fechamento da quarta-feira são um exemplo. A fabricante de chips de Fremont, Califórnia, registrou lucro por ação (EPS) no primeiro trimestre de 2020 de US $ 3, 18, superando facilmente as expectativas da Rua de US $ 3 por ação. Embora a receita da empresa no período de US $ 2, 17 bilhões tenha caído 7, 1% em relação ao trimestre do ano anterior, ela ainda superou as previsões de consenso em 0, 7%.
A gerência observou durante a chamada de ganhos que a empresa espera ver melhorias no mercado de memória, impulsionadas pela demanda da tecnologia NAND e por condições de excesso de oferta para facilitar. Como resultado, o fabricante do chip vê o lucro por ação do segundo trimestre entre US $ 3, 60 e US $ 4, substancialmente acima das estimativas anteriores dos analistas de US $ 3, 16. Em 25 de outubro de 2019, as ações da Lam Research têm uma capitalização de mercado de US $ 38, 47 bilhões, oferecem um rendimento de dividendos de 1, 97% e aumentam quase 100% no ano.
Do ponto de vista gráfico, as ações alcançaram máximos e mínimos mais altos nos últimos 10 meses, com o preço se consolidando em uma faixa estreita desde o início de setembro para formar um triângulo ascendente - um padrão que indica a continuação na direção da tendência. Os ganhos melhores do que o esperado de Lam ajudaram a alimentar uma brecha separatista no volume pesado de negociações que poderia desencadear novas compras baseadas no momento. Aqueles que assumem uma posição longa devem pensar em obter lucros usando uma parada de velas à direita. Por exemplo, aumente a ordem abaixo da baixa de cada vela nova. Os comerciantes que usam essa técnica colocariam uma parada inicial abaixo da baixa de ontem, em US $ 251, 96.
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Os comerciantes também devem adicionar a Applied Materials, Inc. (AMAT) e a KLA Corporation (KLAC) à sua lista de observação. Cada ação estabeleceu um novo recorde de 52 semanas, apoiado nas perspectivas favoráveis de Lam, e está bem posicionada para adicionar ganhos antes dos lançamentos trimestrais ao longo do próximo mês.
Materiais Aplicados, Inc. (AMAT)
A Applied Materials fornece equipamentos, serviços e software de fabricação para a indústria de semicondutores por meio de três divisões de negócios: Sistemas de Semicondutores, Serviços Globais Aplicados e Mercados de Display e Adjacentes. Os analistas prevêem que o fabricante de equipamentos de chips registre EPS de 76 centavos no quarto trimestre fiscal, com receita de US $ 3, 69 bilhões, refletindo um declínio superior e inferior na comparação anual (YOY) de 8, 08% e 21, 65%, respectivamente. No futuro, as vendas da empresa em 2020 devem aumentar em 8%. Negociando um pouco acima de US $ 55, com um valor de mercado de US $ 49, 45 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos de 1, 66%, as ações subiram 70% este ano, superando a média da indústria de equipamentos e materiais semicondutores em 4, 38% em 25 de outubro de 2019.
O preço das ações da empresa de chips aumentou consistentemente ao longo de 2019, com apenas alguns pequenos recuos para a média móvel simples (SMA) de 50 dias. As ações quebraram acima de um triângulo ascendente de três meses no volume acima da média na quinta-feira para estabelecer um novo recorde de 52 semanas em $ 55, 12. Os traders ativos que esperam uma continuação da tendência devem registrar lucros até a alta de março de 2018 em US $ 60, 62 e limitar a desvantagem com uma ordem de stop loss colocada logo abaixo da linha de tendência superior do padrão do triângulo.
KLA Corporation (KLAC)
A KLA Corporation fabrica soluções de controle de processos e gerenciamento de rendimento para a indústria de semicondutores. Wall Street espera que o fabricante de chips com sede em Milpitas, Califórnia, entregue ganhos ajustados de US $ 2, 20 por ação no trimestre de setembro de 2019, indicando uma contração YOY de 10, 6%. Fique atento a uma surpresa nos lucros, uma vez que a empresa superou as projeções de resultados nos últimos quatro trimestres consecutivos. Na frente da receita, os analistas preveem que a métrica chegue a US $ 1, 35 bilhão, representando um crescimento de 23, 6% no período. Enquanto isso, a Street espera que os resultados da empresa aumentem 13% e 5%, respectivamente, em 2020 e 2021. Em 25 de outubro de 2019, as ações da KLA Corporation tinham um valor de mercado de US $ 26, 74 bilhões e dispararam mais de 90% YTD. Os investidores também desfrutam de um dividendo de 1, 88%.
Além de uma retração de 21% em maio causada pela proibição do governo Trump de fabricantes de chips dos EUA negociarem com a gigante chinesa de telecomunicações Huawei Technologies, as ações da KLA continuaram sua impressionante marcha mais alta. As ações saltaram mais de 6% na sessão de quinta-feira em relação a uma linha de tendência de cinco meses que se conecta muito bem com a SMA de 200 dias. Dado que o preço está em uma alta de 52 semanas / todos os tempos, permita que os lucros funcionem usando um rápido período de SMA de 10 dias como um ponto final. Por exemplo, saia das posições quando o preço fechar abaixo da média móvel. Defina uma ordem de parada inicial abaixo do mínimo de 23 de outubro para proteger contra uma reversão repentina.
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