O componente da Dow, McDonald's Corporation (MCD), está sendo negociado a uma alta histórica acima de US $ 218 no pré-mercado de sexta-feira, depois de relatar lucro por ação (EPS) do segundo trimestre de US $ 2, 05 em receitas de US $ 5, 34 bilhões. As receitas trimestrais cumpriram as estimativas, apesar de cair 0, 2% ano a ano, indicando um ambiente de fast food fortemente competitivo, apesar de as vendas globais e nos EUA terem aumentado mais de 5, 5%.
O estoque teve um bom desempenho no primeiro semestre de 2019, elevando mais de 16%, e acrescentou outros 6% até agora em julho. Ele está se aproximando rapidamente do slot principal no desempenho dos componentes da Dow, gerando uma série aparentemente interminável de máximos de todos os tempos, apesar das tensões políticas internacionais que mancharam a marca americana. Aparentemente, comedores famintos de toda a persuasão política ao redor do mundo ainda comem muitos Big Macs e batatas fritas.
Gráfico de longo prazo do MCD (1990-2019)
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Uma forte tendência de alta durante os anos 90 registrou ganhos constantes, dividindo-se duas vezes enquanto as ações subiram dos dígitos únicos para a máxima de março de 1999, em US $ 47, 38. Uma tentativa de rompimento, alguns meses depois, falhou, completando o último estágio de um padrão de topo duplo que quebrou em fevereiro de 2000. O declínio subseqüente se desenrolou em duas grandes ondas de vendas, terminando finalmente com uma baixa de 10 anos em US $ 12, 12 em 2003.
Uma recuperação saudável durante o mercado altista de meados da década esculpiu vários níveis de resistência, completando uma retração de 100% até a alta de 1999 em 2007, antes de uma fuga que parou em meados dos anos 60 no final do ano. As ações mantiveram novo apoio durante o colapso econômico de 2008, exibindo resiliência que preparou o cenário para uma tendência de alta de 2010 que ficou acima de US $ 100 no primeiro trimestre de 2012.
Esse pico marcou resistência por mais de três anos, enquanto o Dow subiu mais de 5.000 pontos, colocando a gigante do fast food no fundo da lista de desempenho. Ele acordou de seu sono após a introdução de 2015 do café da manhã altamente popular durante todo o dia, estourando em um avanço histórico que gravou duas correções na alta de 2018 por US $ 191. A ação de preços liberou resistência em abril de 2019, registrando uma série de novos máximos na alta histórica de sexta-feira acima de US $ 218.
O oscilador estocástico mensal atravessou a zona de sobrecompra em novembro de 2018 e disparou um sinal de venda em janeiro, mas o ciclo de baixa falhou, elevando o indicador para o mesmo nível que precedia as reversões em 2011, 2013, 2015 e 2017. Esse comportamento cíclico prevê que as ações estão chegando perto de outra recessão, mas até agora, pelo menos, o aumento monstruoso desde março de 2018 tem sido tecnicamente à prova de balas, recompensando posições agressivas.
Gráfico de Curto Prazo do MCD (2017-2019)
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O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica em abril e uma alta mais baixa em novembro. A tendência de alta de 2019 não conseguiu atravessar a barreira mais baixa, desencadeando uma divergência de baixa, indicando que a falta de vendedores foi tão eficiente quanto o poder de compra para elevar o estoque a novos patamares. No entanto, agora é necessário apenas um pequeno catalisador para acionar uma correção de reversão e de várias semanas que possa testar o suporte na média móvel exponencial de 200 dias (EMA).
Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da correção de 2018 coloca a ação atual dos preços entre as extensões 2.000 e 2.3820, bem acima dos níveis de preços que normalmente geram reversões. A próxima resistência harmônica está na extensão 2.618, perto de US $ 230, ou cerca de 10 pontos acima da ação de pré-mercado de sexta-feira. De qualquer forma, há muito mais risco do que recompensa neste momento, alertando os investidores de fora sobre a queda e a compra das ações após o confessionário desta manhã.
A linha inferior
As ações do McDonald's estão sendo negociadas em alta histórica depois que a gigante do setor de fast food atendeu às estimativas do segundo trimestre, mas o rali está demorando muito, aumentando as chances de uma correção intermediária.
