Nordstrom, Inc (JWN) é uma âncora de shopping de luxo que tem caído muito até agora em 2019. O estoque está deslizando em direção à sua mínima de cinco anos, de US $ 35, 01, estabelecida em julho de 2016. O varejista deve reportar resultados após o sino de fechamento na terça-feira, 21 de maio.
As ações da Nordstrom fecharam segunda-feira, 20 de maio, a US $ 37, 46, uma queda de 19, 6% no acumulado do ano e no território do mercado em baixa a 44, 7% abaixo da alta intradiária de 2018 de US $ 67, 74, definida em 6 de novembro. As ações estabeleceram sua mínima de 2019 em US $ 36, 37 em 17 de maio, aproximando-se do seu valor mensal em US $ 36, 08.
Os analistas esperam que a Nordstrom registre lucro por ação de 44 centavos quando divulgar os resultados na terça-feira à tarde. As ações são baratas, fundamentalmente, com uma relação P / E de 10, 27 e um rendimento de dividendos de 3, 99%, de acordo com a Macrotrends.
O varejista deve oferecer orientação sólida para manter seu nível de valor semestral em US $ 36, 79, ou as ações provavelmente sofrerão uma baixa mais baixa em cinco anos. No início do trimestre, Nordstrom alertou que uma recuperação rápida do desempenho não está nos cartões. O status do excesso de estoque será uma métrica importante a ser observada.
O gráfico diário para Nordstom
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Nordstrom mostra que as ações estão abaixo de uma "cruz da morte" desde 9 de janeiro, quando a média móvel simples de 50 dias caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias, indicando que os preços mais baixos estão à frente.
As ações terminaram 2018 em US $ 46, 61, o que foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias. Seu nível de valor semestral está abaixo do gráfico em US $ 24, 88, e seu nível de risco anual está no topo do gráfico em US $ 64, 11. O fechamento de US $ 44, 38 em 29 de março também foi uma contribuição para a análise de maio, resultando em um nível de risco trimestral em US $ 50, 70. O fechamento de US $ 41, 02 em 30 de abril foi a entrada mais recente para minhas análises, e o nível de valor mensal em maio é de US $ 36, 08.
O gráfico semanal para Nordstrom
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Nordstrom é negativo, mas sobrevendido, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 40, 57. O estoque está abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 50, 19. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 10, 47 nesta semana, abaixo das 12, 23 de 17 de maio, bem abaixo do limite de sobrevenda de 20, 00. Se essa leitura ficar abaixo de 10, 00, o estoque ficará "muito barato para ignorar".
Estratégia de negociação: Compre as ações da Nordstrom com fraqueza até o nível de valor mensal em US $ 36, 08 e reduza as participações em força ao nível de risco trimestral em US $ 50, 70.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
