O que é o sistema de informações de vigilância intermercado?
O Sistema de Informação de Vigilância Intermercado - ISIS - é um banco de dados eletrônico acessível ao público no qual as informações sobre o comércio de valores mobiliários são armazenadas. O Sistema de Informações de Vigilância Intermercado contém dados que incluem o horário da negociação e todos os participantes envolvidos na negociação de ações e opções. O ISIS permite que os reguladores auditem o rastro das negociações de títulos. É um banco de dados que distribui informações de todas as principais bolsas de valores dos Estados Unidos para participantes e observadores do mercado.
O Sistema de Informações de Vigilância Intermercado foi desenvolvido com o objetivo de combater a possibilidade de negociação fraudulenta, uma vez que um banco de dados aberto ao público lança luz sobre negociações que possam ser falsas ou baseadas em informações privilegiadas. Os reguladores podem configurar alarmes que podem ser disparados se certas transações ocorrerem relacionadas a valores mobiliários específicos e, em seguida, auditar a trilha da transação para determinar se algo está errado.
Noções Básicas Sobre Sistema de Informação de Vigilância Intermercado (ISIS)
O ISIS (Intermarket Surveillance Information System) é um sistema para armazenar e recuperar opções e informações sobre comércio de ações das oito bolsas de valores nacionais, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a mais importante Associação Nacional de Negociantes de Valores Mobiliários (NASD). Incluídas no sistema ISIS estão as informações sobre operações, os horários e locais em que ocorreram, as empresas envolvidas e os corretores que fazem as operações. Ele atua como uma ferramenta de compartilhamento de dados que coleta informações sobre transações de ações e opções, a fim de verificar o preenchimento de pedidos e fornecer uma trilha de auditoria para os reguladores em caso de suspeita de fraude. Dessa forma, permite que reguladores e agentes de câmbio monitorem o mercado e protejam o público investidor de más ações. As informações fornecidas são disponibilizadas online para fornecer à equipe de vigilância dados completos e oportunos sobre possíveis violações das transações.
O sistema ISIS é administrado pelo The Intermarket Surveillance Group (ISG), uma organização criada no início dos anos 80 e composta por um grupo internacional de bolsas, centros de mercado e reguladores de mercado que realizam vigilância de mercado de linha de frente em suas respectivas jurisdições.
Por exemplo, os dados de tempo e vendas do sistema ISIS podem ser usados para detectar e processar a execução antecipada de pedidos, que é onde um corretor negocia à frente de um pedido do cliente por sua própria conta. Portanto, se um cliente fizer um pedido para comprar 10.000 ações da XYZ e o corretor comprar a XYZ para sua conta antes da do cliente (o que significa que o cliente terá um preenchimento com preço mais alto do que o contrário), isso constituiria uma frente ilegal. corrida. O sistema ISIS seria capaz de determinar se, de fato, o tempo de execução do pedido do corretor precedeu o tempo do cliente. Se forem reveladas evidências para esse tipo de atividade comercial fraudulenta, o corretor poderá ser multado, perder sua licença ou sofrer sanções penais.
