Seguro de Vida Universal vs. IRA e 401 (k)
Sempre que o mercado de ações experimenta um surto de crescimento, é difícil até mesmo os investidores mais conservadores ficarem de fora. Esse fenômeno, sem dúvida, explica o aumento de algo chamado seguro de vida universal indexada (IUL). No entanto, embora as políticas universais indexadas da vida sejam populares, elas também são uma das mais controversas.
Alguns gurus financeiros pedem que os investidores evitem as políticas da vida toda, repetindo a velha máxima "compre prazo e invista o resto". Com o IUL, no entanto, o debate é particularmente acirrado. Até o principal órgão regulador de seguros de Nova York questionou as práticas de vendas que envolvem esse tipo de seguro.
Seguro de vida universal indexado
Como outros produtos de seguro de vida permanente, a IUL apresenta um componente de seguro e um benefício em dinheiro que os titulares podem obter quando necessário. Mas há uma diferença fundamental. Em vez de creditar a conta do segurado com base em fundos conservadores de títulos, as seguradoras vinculam-na a um índice de ações como o S&P 500.
Principais Takeaways
- Os contratos IUL protegem contra perdas e oferecem algum prêmio de risco patrimonial. Os IRAs e 401 (k) s não oferecem a mesma proteção negativa, embora não haja limite para os retornos. Com o passar do tempo).Os IULs podem não ser uma boa opção para pessoas que não sejam indivíduos de alto patrimônio líquido que buscam reduzir sua carga tributária. Muitos investidores preferem comprar seguros a prazo, maximizando suas contribuições ao plano de aposentadoria, em vez de comprar IULs.
Um dos principais pontos de venda da vida universal indexada é que ela dá ao segurado exposição ao mercado de ações e protege contra perdas. Se o índice do mercado de ações subjacente subir em um determinado ano, os proprietários verão sua conta aumentar em um montante proporcional.
A palavra "proporcional" aqui é a chave. As seguradoras usam uma fórmula para determinar quanto creditar em seu saldo de caixa e, embora essa fórmula esteja ligada ao desempenho de um índice, o valor do crédito quase sempre será menor. Se o mercado aumentar 10% ao longo de um ano, seu valor em dinheiro poderá aumentar em, digamos, 7 ou 8%.
Há também um limite para o valor do crédito, que limita o crescimento da sua conta se as ações tiverem um ano de banner. De acordo com a Moore Market Intelligence, o limite superior médio dos créditos da conta é de 12%. Portanto, mesmo que um benchmark como o S&P 500 atinja 20%, seu ganho poderá ser uma fração dessa quantia.
Para alguns consumidores, esse poderia ser um preço que eles estão dispostos a pagar para reduzir o risco de queda quando o mercado segue na direção oposta. A maioria das políticas de IUL possui uma taxa de crédito mínima garantida de 0%, o que significa - hipoteticamente, de qualquer maneira - que sua conta não perderá valor se as ações mergulharem repentinamente.
No entanto, os segurados em potencial também precisam pensar nas despesas notoriamente altas, incluindo taxas administrativas e cobranças de resgate, associadas ao seguro de vida permanente. A comissão paga aos representantes de vendas é particularmente acentuada, geralmente consumindo todo o primeiro ano de prêmios. A partir daí, as taxas de vendas frequentemente continuam em torno de 5% ao ano antes de diminuir. Como resultado, o saldo de caixa da sua conta pode não começar a mostrar um crescimento substancial por anos.
Os representantes de vendas fazem muito menos políticas de prazo de venda, que oferecem um benefício de morte sem o componente de caixa. Essa é uma das razões pelas quais alguns agentes estão mais aptos a promover políticas universais de vida.
Outro fator a considerar quando se trata de políticas de IUL é a complexidade dos contratos que você está assinando. O que muitos investidores não percebem é que geralmente contêm disposições que permitem à seguradora alterar as regras do jogo posteriormente. Por exemplo, algumas políticas permitem que a empresa reduza o limite de retorno para fortalecer seu balanço.
Segundo alguns críticos, o argumento de vendas para atrair clientes interessados em produtos indexados pode ser igualmente confuso. Às vezes, os representantes de vendas usam ilustrações que mostram quanto os segurados podem ganhar potencialmente sob certas condições de mercado. Mas o setor está sendo criticado por confiar demais em projeções otimistas que quase certamente nunca acontecerão.
Então, há alguém que claramente estaria melhor com uma política de vida universal indexada? Há um argumento a ser adotado se você for um indivíduo de alto patrimônio líquido e não quiser que sua família enfrente uma fatura gigantesca de imposto após a sua morte. Fundos de seguro de vida irrevogáveis têm sido um abrigo fiscal popular para esses indivíduos. Se você se enquadra nessa categoria, provavelmente deseja conversar com um consultor financeiro apenas com taxas para discutir se a compra de seguro permanente se enquadra na sua estratégia geral.
Porém, para quase todo mundo, é difícil encontrar um motivo convincente para escolher a IUL em vez do seguro de longo prazo, especialmente se você ainda não tiver atingido o máximo de contribuições em suas contas de aposentadoria.
IRAs e 401 (k) s
IRAs e 401 (k) s são contas de poupança de aposentadoria. O dinheiro é depositado nas contas, antes dos impostos ou após impostos, e investido para criar um ninho de aposentadoria. Os ganhos em 401 (k) se alguns tipos de IRAs acumulam isenção de impostos, embora os impostos sejam pagos quando o dinheiro for retirado.
Independentemente de você acreditar nesse produto de seguro especializado, é quase sempre uma boa idéia maximizar seu 401 (k) e o IRA antes de investir dinheiro em uma política de IUL.
As contas de poupança de aposentadoria às vezes vêm com correspondências de contribuição do empregador de um participante. Em comparação com as altas taxas dos IULs, as contas 401 (k) e IRA com fundos sem carga e índices de despesas anuais típicas de cerca de 1, 5%, começam a parecer uma alternativa muito mais barata aos IULs. Algumas opções de investimento nos planos de aposentadoria podem ter taxas ainda mais baixas porque as taxas são negociadas por um grande patrocinador da empresa que representa vários participantes.
A receita de investimento não vem com um limite, embora também não haja piso garantido. O investimento inteligente com ativos adequadamente diversificados, no entanto, pode reduzir significativamente os riscos envolvidos.
Para a maioria das pessoas, poupar para a aposentadoria, comprar uma política de vida útil mais barata e investir o restante em um 401 (k) ou IRA é uma jogada inteligente. Na maioria dos casos, você terá taxas muito mais baixas para devorar o seu retorno. Além disso, você não se preocupará com as letras miúdas de um contrato IUL.
