Uma anuidade fixa é um contrato entre um investidor ou anuente e uma companhia de seguros. O investidor contribui com dinheiro para a anuidade em troca de uma taxa de juros garantida durante a fase de acumulação da anuidade e um fluxo de renda previsível durante a fase de pagamento.
Principais Takeaways
- Anuidades fixas prometem pagar uma taxa de juros garantida sobre as contribuições do investidor. O tipo de anuidade fixa - diferida ou imediata - determina quando os pagamentos serão iniciados. Os investimentos em anuidades crescem livres de impostos até serem retirados ou tomados como receita, normalmente durante a aposentadoria.
Anuidades fixas vs. variáveis
As anuidades fixas prometem fornecer uma taxa de retorno garantida, independentemente das flutuações do mercado. As anuidades variáveis, por outro lado, estão vinculadas a fundos mútuos e outros valores mobiliários baseados no mercado escolhidos pelo comprador e variam de valor em conformidade. É por isso que muitos investidores avessos ao risco escolhem anuidades fixas. Com uma anuidade fixa, um crescimento mais lento é o preço da segurança de uma taxa de juros definida.
Anuidades fixas imediatas vs. diferidas
A renda de uma anuidade fixa pode ser imediata ou diferida.
Com uma anuidade imediata, o comprador faz um pagamento único e fixo à companhia de seguros. Os pagamentos começam quase imediatamente e geralmente continuam pelo resto da vida dessa pessoa. As anuidades imediatas costumam ser atraentes para os aposentados ou futuros aposentados que estão preocupados com a possibilidade de sobreviver mais que seus recursos. Uma anuidade imediata também é uma opção para alguém que recebeu uma grande parcela inesperada, como uma herança ou lucros com a venda de uma empresa, e deseja convertê-la em um fluxo de renda.
Uma anuidade diferida, por outro lado, começará seus pagamentos em algum momento no futuro escolhido pelo comprador. Com uma anuidade diferida, o requerente contribui com um montante fixo, faz uma série de contribuições ao longo do tempo ou faz alguma combinação das duas. Esse tipo de anuidade é direcionado a pessoas que ainda estão a alguns anos da aposentadoria e não precisam da renda imediatamente.
Pagamentos de anuidade fixa
Quando um investidor está pronto para começar a receber um fluxo de renda de sua anuidade, ele notifica a companhia de seguros. Os atuários da seguradora calculam o valor do pagamento periódico. Esse cálculo inclui fatores como o valor em dólar da conta, a idade atual e a expectativa de vida do requerente, os prováveis retornos futuros sobre os ativos da conta e se a anuidade se destina ou não a fornecer renda a um cônjuge após a morte do requerente.
Geralmente, quanto mais o aguardante aguardar antes de receber os pagamentos da anuidade, maiores serão os pagamentos.
A maioria dos recém-casados decide receber pagamentos mensais pelo resto de suas vidas e pela vida de seus cônjuges, por meio de uma anuidade conjunta e de sobrevivência. Uma vez que ambos são falecidos, a seguradora normalmente interrompe os pagamentos por completo.
Portanto, se um annuitant vive por muito tempo, o valor que recebe da anuidade pode ser maior do que pagou por isso. Se eles morrem cedo demais, no entanto, podem receber menos do que pagaram. No entanto, ambos os cenários alcançam o principal ponto de venda de uma anuidade: renda para o resto da vida, por mais longa ou curta que seja.
As anuidades também podem incluir provisões adicionais, como um número garantido de anos de pagamento. Com esta opção, se o requerente e seu cônjuge morrerem antes do término do período garantido, a seguradora pagará os fundos restantes aos herdeiros do casal. De um modo geral, quanto mais provisões incluídas em um contrato de anuidade, menores serão os pagamentos mensais.
As anuidades têm desvantagens: são mais caras do que muitos outros investimentos em aposentadoria, e qualquer saque que você fizer durante os primeiros anos pode estar sujeito a taxas de resgate.
Como as anuidades fixas são tributadas
A maioria das anuidades oferece vantagens fiscais. As contribuições são dedutíveis nos impostos se a anuidade for uma anuidade qualificada e os ganhos com investimentos crescem isentos de impostos até que o annuitant comece a extrair renda deles. Tal como acontece com as IRAs e outras contas de aposentadoria, esses ganhos com impostos diferidos podem crescer e aumentar mais rapidamente ao longo do tempo do que se o dinheiro estivesse em uma conta tributável regular.
Após o início dos pagamentos, o requerente terá que pagar impostos sobre eles com base nas alíquotas comuns do imposto de renda - e não nas taxas de ganhos de capital, que geralmente são mais baixas. Isso também se aplica à maioria dos tipos de contas de aposentadoria. No entanto, o requerente pode estar em uma faixa de imposto mais baixa até então, pois muitas pessoas estão aposentadas.
Desvantagens a considerar
As anuidades, fixas ou variáveis, têm suas desvantagens. Seus custos tendem a ser altos em comparação com os de fundos mútuos e certificados de depósito, por exemplo. As anuidades geralmente são vendidas por meio de agentes e o custo de sua comissão é repassado ao comprador. As anuidades também vêm com despesas anuais consideráveis, geralmente superiores a 2%. Qualquer piloto especial geralmente aumenta os custos.
Com muitas anuidades diferidas, o requerente pode ter que pagar uma taxa de resgate se retirar fundos durante os primeiros anos do contrato (normalmente, de seis a oito anos ou mais). As distribuições antecipadas também podem estar sujeitas a multas fiscais antes que o requerente atinja a idade de 59 anos e meio. No entanto, a maioria das anuidades possui disposições que permitem a retirada sem penalidades de 10% a 15% da conta para fins de emergência.
Qualquer pessoa que precise receber dinheiro de uma anuidade antes do início dos pagamentos regulares deve ler o contrato com cuidado e considerar consultar um consultor financeiro experiente.
