O retorno esperado do seu portfólio pode ser calculado usando o Microsoft Excel, se você souber as taxas de retorno esperadas de todos os investimentos no portfólio. Usando o valor total de seu portfólio, o valor de cada investimento e sua respectiva taxa de retorno, seu retorno total esperado pode ser calculado.
Você também pode calcular o retorno esperado de um portfólio fora do Excel usando uma fórmula básica.
Cálculo do retorno total esperado no Excel
Primeiro, insira os seguintes rótulos de dados nas células A1 a F1: Valor do portfólio, Nome do investimento, Valor do investimento, Taxa de retorno do investimento, Peso do investimento e Retorno total esperado.
Na célula A2, insira o valor do seu portfólio. Na coluna B, liste os nomes de cada investimento em seu portfólio. Na coluna C, insira o valor atual total de cada um dos seus respectivos investimentos. Na coluna D, insira as taxas de retorno esperadas de cada investimento.
Na célula E2, insira a fórmula = (C2 / A2) para renderizar o peso do primeiro investimento. Digite essa mesma fórmula nas células subsequentes para calcular o peso do portfólio de cada investimento, sempre dividindo pelo valor na célula A2. Na célula F2, insira a fórmula = (+ +…) para renderizar o retorno total esperado.
Exemplo
No exemplo acima, suponha que os três investimentos sejam títulos emitidos pelo governo, com taxas de cupom anuais de 3, 5%, 4, 6% e 7%, respectivamente.
Após rotular todos os seus dados na primeira linha, insira o valor total do portfólio de US $ 100.000 na célula A2. Em seguida, insira os nomes dos três investimentos nas células B2 a B4. Nas células C2 a C4, insira os valores $ 45.000, $ 30.000 e $ 25.000, respectivamente. Nas células D2 a D4, insira as respectivas taxas de cupom mencionadas acima.
Em seguida, nas células E2 a E4, insira as fórmulas = (C2 / A2), = (C3 / A2) e = (C4 / A2) para renderizar os pesos de investimento de 0, 45, 0, 3 e 0, 25, respectivamente.
Por fim, na célula F2, insira a fórmula = (+ +) para encontrar o retorno anual esperado do seu portfólio. Neste exemplo, o retorno esperado é:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
= 0, 04705 ou 4, 7%
(Leitura adicional: melhore seu investimento com o Excel )
