O componente da Dow McDonald's Corporation (MCD) perdeu terreno na quarta-feira, perdendo o rali alimentado pelo Fed depois de superar as estimativas de lucro do quarto trimestre. A gigante do fast food também atendeu às expectativas trimestrais de receita, mas um declínio de 3, 3% na receita ano a ano manteve potenciais acionistas à margem, preocupados com o fato de o McDonald's ter comprado o último centavo de uma reorganização de vários anos que sustentava lucros mais altos.
A ação superou os grandes índices de referência em 2018, registrando um retorno anual de 3% e revertida em dois pontos da alta histórica de novembro na semana passada. As notícias sobre ganhos provocaram muita fumaça, mas pouco fogo, atingindo um alcance de nove pontos antes de uma perda de 40 centavos no sino de fechamento. No entanto, o volume acima da média foi adicionado a um padrão de baixa que caiu o indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) para a baixa de dezembro, abandonando todo o poder de compra de 2019.
De maneira mais ameaçadora, as leituras de força relativa de longo prazo passaram para o lado da venda em janeiro, prevendo que as ações não estariam estouradas, apesar da proximidade de novos máximos. Por enquanto, isso significa assistir a baixa de quarta-feira em US $ 178, 67, porque uma violação também quebraria o suporte à média móvel exponencial de 50 dias (EMA) em vigor desde 7 de janeiro, aumentando as chances de um teste na baixa de dezembro e, potencialmente, concluindo um top duplo de baixa padronizar.
Gráfico mensal do MCD (2007-2019)
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As ações estouraram acima da alta de 2000 em US $ 49, 56 em 2007 e estagnaram em meados dos anos 60 no primeiro trimestre de 2008. Esculpiu um padrão de diamante em cima de um novo apoio durante o colapso econômico, exibindo resiliência incomum que contribuiu para uma recuperação secundária. rompimento em 2010. Esse aumento registrou ganhos impressionantes no início de 2012, atingindo US $ 102, 22 e vendendo até meados dos US $ 80, que marca a menor baixa nos últimos seis anos.
As tentativas de fuga em 2013, 2014 e 2015 falharam, mas o poder de compra aumentou após a introdução do popular menu de café da manhã durante todo o dia. A ação de preços finalmente eliminou a resistência em outubro de 2015, novamente ignorando os ventos contrários do mercado e estagnou acima de US $ 130 em maio de 2016. Um recuo ordenado encontrou compradores comprometidos no quarto trimestre, enquanto um comício em janeiro de 2018 provocou uma reorganização bem-sucedida que aumentou o fluxo de caixa da franquia.
As ações foram vendidas com o amplo mercado em fevereiro de 2018 e encontraram suporte nos US $ 140 um mês depois, produzindo um padrão básico de oito meses nos US $ 150 e US $ 160. Um rompimento da base de outubro atingiu uma alta histórica de US $ 190, 88 em novembro, antes de dar um pulo em um mal-estar de 22 pontos no final do ano. O oscilador estocástico mensal passou para o primeiro ciclo de vendas desde abril de 2018, apesar da recuperação de janeiro, prevendo uma fraqueza relativa no segundo ou terceiro trimestres.
Gráfico semanal do MCD (2015-2019)
TradingView.com
A ação de preços desde 2015 estabeleceu um padrão de rally de cinco ondas Elliott que entrou na quinta onda (terceira onda de rally) em fevereiro de 2018. Esse impulso de compra reverteu em novembro, após adicionar 44 pontos. A primeira vaga entre agosto de 2015 e maio de 2016 também somou 44 pontos, aumentando as chances de que a tendência de alta de três anos tenha terminado porque os padrões clássicos de Elliott frequentemente esculpem duas ondas de rally de tamanho idêntico.
No entanto, isso é conjectura e não fato neste momento, porque a ação do preço ainda está mantendo a quebra de novembro acima da alta de janeiro de 2018. Ele testou e quebrou o suporte em dezembro, mas montou novamente esse nível em janeiro, enquanto o relatório de ganhos desta semana desencadeou um segundo teste. Isso destaca a importância da baixa de quarta-feira, porque uma fuga fracassada também acrescentará evidências de que o comício Elliott terminou.
Além disso, o estoque entrou no modo de distribuição três semanas antes do pico do rali em novembro e está testando a baixa de dezembro após o alto volume de quarta-feira, mas pequeno declínio pontual. O fracasso em ganhar terreno em um dia em que o Dow Jones Industrial Average subiu quase 2% também marca uma divergência de baixa, especialmente com ganhos positivos e comentários otimistas. Tomados em conjunto, recomenda-se cautela contínua, apesar da proximidade das ações a novos máximos.
A linha inferior
As ações da McDonald's podem ter completado uma tendência de alta de vários anos e provavelmente entrarão agora em um longo período de baixo desempenho.
