Quando se trata de investir, os títulos são geralmente os melhores instrumentos financeiros de baixo risco disponíveis. Embora eles obtenham baixos juros, a maioria dos títulos tem a vantagem de receber apoio do governo. Em tempos de volatilidade do mercado, o fascínio dos títulos ganha impulso devido à sua confiabilidade. Normalmente, os investidores buscam segurança depois de sofrer uma queda drástica no mercado de ações. Como resultado, mais investidores depositarão seus recursos em títulos como o Tesouro dos EUA, que obtêm retornos conservadores, mas estáveis.
Um investimento seguro
Os títulos garantidos pelo governo são apresentados em títulos do Tesouro (notas T), notas e títulos. As letras T são títulos do governo dos EUA de curto prazo com vencimento igual ou inferior a um ano. Eles podem ser comprados através de um corretor, um banco ou diretamente do governo. No vencimento, o comprador da fatura T recebe o valor total indicado no certificado do título. A diferença entre o valor nominal e o valor pago pelo detentor do título pelo certificado é considerado o interesse ganho. Esse interesse está isento de impostos de renda estaduais e locais, mas não de impostos federais.
As notas do tesouro têm um prazo mais longo; são emitidos por períodos de dois, três, cinco ou 10 anos e suas taxas de juros são fixas. Os titulares de títulos do Tesouro e títulos recebem pagamentos de juros a cada seis meses. Esses juros devem ser reportados como receita de juros nas declarações de impostos federais. Eles também vêm em vários tipos, incluindo títulos I, títulos protegidos contra inflação do Tesouro (TIPS) e títulos de poupança do governo dos EUA, como títulos da Série EE. (Vários fatores afetam os juros tributáveis que devem ser relatados; saiba mais em Regras de tributação de títulos .)
I Bonds
Os títulos I são títulos de poupança apoiados pelo governo dos EUA. A diferença entre esses títulos e os títulos regulares do tesouro está no interesse obtido. A taxa auferida sobre esses títulos é na verdade uma combinação de duas taxas: uma taxa de juros fixa definida quando o investidor compra o título e uma taxa variável semestral vinculada à taxa de inflação atual. A compra máxima de um título I é de US $ 5.000 por ano civil, e os juros param de acumular-se 30 anos após a emissão. Os ganhos desses títulos estão isentos de impostos estaduais e locais, e os impostos federais podem ser diferidos até que o título seja resgatado ou atinja a data de vencimento. Um benefício importante aqui é que, se esse título for descontado para pagar as despesas com educação, estará completamente isento de impostos. No entanto, se o título for resgatado nos primeiros cinco anos, o titular será penalizado pela taxa de juros dos três meses anteriores. (ILBs, como TIPS e I-Bonds, permitem que os investidores reduzam os efeitos corrosivos da inflação e aumentem a diversificação de portfólio; consulte Proteja suas apostas com títulos vinculados à inflação .)
DICAS
Para se proteger contra a inflação, você também pode comprar os títulos indexados à inflação de US $ 1.000, conhecidos como TIPS. Esses títulos garantem vencer a inflação porque o principal é ajustado a cada seis meses de acordo com o índice de preços ao consumidor; portanto, se ocorrer inflação, o valor do principal aumenta. A taxa de juros desses títulos nunca muda e é definida quando o título é adquirido. Os prazos desses títulos são de cinco a 30 anos e os juros são pagos aos investidores a cada seis meses até o vencimento.
Série EE
Os títulos de poupança da série EE são diferentes, pois são emitidos com um profundo desconto do valor nominal e não pagam juros anuais, pois acumulam-se no próprio título, e os juros são pagos quando o título vence. A receita de juros é tributada federalmente, mas isenta de impostos estaduais e locais. Se o título for resgatado com o objetivo de financiar uma educação superior, os juros serão isentos do imposto de renda federal. TreasuryDirect tem as taxas mais atuais em todos os títulos. (Saiba mais em The Lowdown on Savings Bonds e Rules Taxation Rules .)
Títulos corporativos - dívida de longo prazo emitida por uma corporação - também são remunerados. As empresas emitem esses títulos como uma maneira de aumentar os fundos da empresa para financiar grandes projetos. São títulos tributáveis de longo prazo que pagam a maior taxa de juros de todos os títulos, devido ao aumento do risco de inadimplência. A vantagem para o investidor é que as empresas são obrigadas a pagar primeiro aos obrigacionistas, antes dos credores de curto prazo, em momentos de dificuldade financeira.
Onde colocar seu dinheiro
A Moody's Bond Survey e a Standard and Poor's também podem ajudá-lo a tomar uma decisão sobre onde colocar seu dinheiro. Esses serviços de classificação classificam títulos com base no risco de crédito da corporação ou município emissor do título. A qualidade e a credibilidade da empresa emissora são exibidas por meio desses ratings. Um rating de título de AAA de alta qualidade da Standard and Poor's, por exemplo, significa que o título é da mais alta qualidade de investimento, sugerindo que a empresa terá a capacidade de pagar principal e juros no vencimento. No extremo oposto do espectro, uma classificação de DDD significa que a empresa que vende o título está em default. Estes são considerados títulos não desejados, e a empresa provavelmente não poderá pagar o principal ou os juros no vencimento ao detentor do título. Esses tipos de títulos com classificação baixa são os mesmos que títulos de alto rendimento e especulativos, porque apresentam o maior risco e podem trazer o maior retorno do investimento, se forem pagos no vencimento. (Para saber mais, confira Como empresas como títulos com taxas da Moody's? )
Localizando títulos
Os governos locais também emitem títulos de longo prazo na forma de títulos municipais chamados "munis" - títulos isentos de impostos e isentos de impostos. Eles são usados pelos governos locais para financiar projetos de melhorias públicas, como estradas, pontes e parques. A receita de juros desses títulos não está sujeita ao imposto de renda federal e, se você mora no estado emissor do muni, a receita de juros do título também é isenta de impostos estaduais e locais. Os ganhos de capital desses títulos são tributáveis. Embora esses títulos ofereçam uma taxa de juros mais baixa que os títulos corporativos, devido às vantagens isentas de impostos, os munis podem gerar uma declaração após impostos maior do que um título corporativo. (Investir nesses títulos pode oferecer um fluxo de renda isento de impostos, mas eles não estão isentos de riscos; consulte Noções básicas sobre títulos municipais .)
Você também pode encontrar e negociar uma variedade de títulos nos sites de pesquisa de títulos. Ao tomar uma decisão sobre qual título comprar, uma boa fonte de referência é a Standard and Poor's. Além dos ratings de títulos, lista os registros de empresas que emitem títulos. Os investidores podem usar essas informações ao procurar as empresas mais financeiramente estáveis.
A linha inferior
Como as ações, investir em títulos corporativos requer decisões informadas. Descobrir as classificações e ler as demonstrações financeiras das empresas levará a uma escolha mais confiante. Se você decidir sobre títulos do Tesouro, verifique se está confortável com o retorno e o prazo da sua decisão de investimento. Especialmente em tempos de altos níveis de insegurança no mercado de ações, é aconselhável criar um portfólio mais forte e mais estável com uma variedade de títulos. (Aprenda os termos básicos para desagregar essa área de investimento aparentemente complexa; leia O ABC do mercado de títulos .)
