O Goldman Sachs Group Inc. (GS), que aumentou sua família de ETF para 21 ETFs nos últimos quatro anos, está dobrando sua meta de se tornar um dos dez principais players do mercado. Essa façanha exige que o Wall Street Bank alcance os rivais, incluindo o JPMorgan Chase & Co. (JPM) e a Charles Schwab Corp. (SCHW), também retardatários do setor, que estão agora no número dez e número cinco no setor, respectivamente, por uma história detalhada de Barron.
Essa iniciativa explica a recente compra da Goldman de US $ 33 bilhões em ativos da Standard & Poor's Investment Advisory Services. A SPIAS, criadora de carteiras de modelos, oferece carteiras construídas com ETFs e fundos mútuos, um modelo que está ganhando força rapidamente entre consultores financeiros. O recente mega-acordo da Goldman permitirá que a gigante dos serviços financeiros persiga um crescente mercado de ativos de US $ 360 bilhões vinculado a portfólios de modelos.
Compra SPIAS do Goldman
- O braço de US $ 1, 5 bilhão da Asset Management adiciona mais US $ 33 bilhões da Goldman, na 17ª posição no mercado de ETFs, que procura quebrar os principais portfólios de ofertas de negócios da 10SPIAS, cada vez mais populares entre os consultores financeiros.
Modelo de portfólio espaço visto dobrando em três anos
O negócio da SPIAS adicionará outra linha de serviço, e outros US $ 33 bilhões, aos US $ 1, 5 trilhão em ativos sob gestão da Goldman Sachs Asset Management. Atualmente, o Goldman ocupa o número 17 em termos de tamanho no setor e está se esforçando para entrar em um dígito, de acordo com Michael Crinieri, chefe da estratégia de ETF do Goldman.
O SPIAS deve dar ao Goldman uma vantagem em um espaço cada vez mais concorrido e competitivo da ETF, onde os emissores são sobrecarregados pelo intenso corte de taxas, enquanto procuram conquistar os ativos dos investidores. O espaço do portfólio de modelos deve continuar crescendo, à medida que os consultores se afastam da criação do portfólio e, em vez disso, veem seu tempo com mais eficiência em serviços como treinamento, planejamento imobiliário e orientação tributária, de acordo com Barron. A adoção de portfólios de modelos também foi impulsionada por mudanças regulatórias e do setor mais amplas, que tornam a terceirização mais atraente e devem facilitar a diferenciação dos compradores com base em participações e preços de fundos, de acordo com o relatório.
"O mercado poderá dobrar nos próximos três anos", disse Crinieri.
O SPIAS tem a vantagem de um histórico de sucesso e posicionamento atraente em plataformas de tecnologia já usadas por muitos consultores, diz Goldman. A unidade de US $ 33 bilhões da S&P Global que o banco está adquirindo também gerencia portfólios de ações com base em regras.
O portfólio do modelo SPIAS utiliza uma estrutura de arquitetura aberta, que permite a inclusão de ETFS de outras empresas nas carteiras e que cobra uma taxa de "overlay" por seus serviços, normalmente em torno de 0, 15%. O Goldman ampliará suas ofertas adicionando seus próprios portfólios de modelos usando o ETFS Goldman Sachs, que não cobrará taxas de sobreposição. Em vez disso, o banco irá gerar receita com taxas de administração nos ETFs subjacentes.
Avançando
Embora a maioria dos ETFs atuais da Goldman sejam fundos de ações, Crinieri diz que a empresa planeja expandir para várias classes de ativos e categorias de produtos. No início deste mês, o Goldman lançou cinco novos ETFs em parceria com a Motif Investing Inc., que dependem de aprendizado de máquina. O banco está entre aqueles que estão tentando revolucionar o investimento em tecnologia, com o tema de seus novos ETFs de tecnologia orientados a IA para se concentrar em setores como dados, finanças e manufatura.
