Uma mudança repentina nas tendências do mercado provavelmente deixará de lado muitos investidores. "Um ataque de tubarão pode dar uma grande mordida nas carteiras de investidores despreparados que não se reequilibram", é o aviso colorido dado por Jeffrey Kleintop, estrategista-chefe de investimentos globais da Charles Schwab, conforme citado pelo MarketWatch. Ele recomenda três grandes manobras evasivas para "ajudar a evitar um ataque de tubarão".
| Velho | Novo |
| Ações dos EUA | Estoques internacionais |
| Estoques de crescimento | Ações em valor |
| Estoques de pequena capitalização | Estoques de grande capitalização |
1. Olhe para o exterior
"Os investidores preparados devem pensar em ser contrários e reequilibrar suas carteiras dos EUA para as ações internacionais após uma década de desempenho superior nos EUA", diz Kleintop. Para provar seu argumento, ele comparou o desempenho relativo do MSCI USA Index e do MSCI EAFE Index desde 2008. Seu gráfico mostra que o USA Index forneceu aproximadamente o dobro do ganho cumulativo do índice EAFE nesse período. "Ninguém sabe ao certo se vimos o pico do desempenho das ações internacionais no mercado de ações dos EUA", ele admite, acrescentando: "Mas o risco de um ataque de tubarão parece-nos bastante alto".
2. Busca por pechinchas
O próximo gráfico de Kleintop ilustra que o MSCI World Growth Index gerou um ganho cumulativo cerca de 20% maior que o do MSCI World Value Index desde 2015. Embora ele reconheça que o crescimento pode continuar superando por um tempo, mas ele recomenda que "seja preparado e reequilibrar do crescimento para o valor agora pode se tornar sábio ". (Para mais, consulte também: Esta correção de estoque é agora a mais longa de uma década .)
3. Pense grande
"As ações de pequenas capitalizações estão superando as grandes capitalizações desde que o mercado em alta começou em 2009, mas as mandíbulas agora parecem esticadas", ele indica, acrescentando: "O reequilíbrio de pequenas e grandes capitalizações pode ajudar a evitar um ataque de tubarão. " Seu gráfico compara o MSCI EAFE Large Cap Index ao MSCI EAFE Small Cap Index e indica que o índice small cap produziu quase o dobro do ganho acumulado gerado pelo índice large cap desde 2009. Observe, no entanto, que ele usa índices EAFE, que excluem ações dos EUA.
Limitações da estratégia
A MarketWatch observa que "as recessões globais e os mercados em baixa atingirão todos esses ativos igualmente com força", caso em que essas estratégias de reequilíbrio podem não oferecer muita proteção. No entanto, com base em sua análise da curva de juros, desemprego e inflação, Kleintop não vê uma recessão ou um mercado em baixa no horizonte e, portanto, acredita que os investidores ainda não devem fugir das ações.
'Novo Paradigma'
Enquanto isso, Larry Glazer, gerente de investimentos veterano e sócio-gerente da Mayflower Advisors, diz à CNBC que o aumento da inflação e das taxas de juros está criando um "novo paradigma" para os investidores. Os tipos de investimentos com maior probabilidade de prosperar nesse ambiente, diz ele, são ações de pequeno valor, capitalizações protegidas pela inflação do tesouro (TIPS), ações financeiras e ações de energia. (Para saber mais, consulte também: 4 Ações financeiras com 20% de cabeça para cima: Goldman .)
Para o investidor realmente nervoso, Glazer aconselha guardar dinheiro. Ele disse: "Um mercado monetário de 2% parece realmente ótimo. Na verdade, está superando muitas áreas do mercado de ações".
Possível 'Indicador Principal'
Até agora este ano, os setores com melhor desempenho no Índice MSCI Japan são peças defensivas, como serviços públicos, assistência médica, produtos básicos para consumo e ações imobiliárias, informa a Bloomberg. De acordo com Yoshinori Shigemi, estrategista de mercado global do JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Ninguém pode realmente dizer se as ações globais entrarão em um mercado em baixa. Mas quando os defensores japoneses superam, ele pode ser um indicador importante". Ele acrescenta: "O Japão é um mercado de ações cíclico e poderia estar reagindo com mais sensibilidade a uma possível desaceleração da economia americana".
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