Uma perda de 21, 68% em 2018 para ações do Facebook, Inc. (FB) conta uma história de atividade comercial de baixa incomum que acompanha a ação. Com o tempo, porém, aprendemos como grandes empresas tendem a superar as fraquezas técnicas e, eventualmente, recuperar o domínio. Os principais critérios que procuramos quando apostamos de cabeça em uma ação sob pressão são uma história de fortes fundamentos, condições de sobrevenda e uma desaceleração da grande venda de ações.
Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo das ações está em sua atividade de negociação. Desde agosto, as ações do Facebook diminuíram de preço, juntamente com um aumento de volume. Isso provavelmente se deve ao corte de orientação que a empresa fez. Grande parte do medo já está cotada nas ações nos níveis atuais. Em termos de grande potencial de venda das ações, parece que essa tendência está começando a mudar.
Para Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque principal anterior, queremos ver uma redução nas vendas em potencial. Desde agosto, as ações do Facebook registraram 14 dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de venda das ações (veja o gráfico abaixo). No entanto, o que chama nossa atenção agora é que vimos um reverso dessa atividade nas últimas duas semanas, o que sugere que a demanda pelo estoque está aumentando.
No gráfico abaixo, as ações do Facebook estão ganhando recentemente. A retirada de aproximadamente 40% das elevações torna este estoque interessante:
TradingView.com
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos um candidato forte para uma reviravolta, consideramos líderes anteriores que caíram excessivamente devido ao medo e que mostram uma desaceleração nas vendas:
- Desempenho inferior no acumulado do ano (YTD) vs. mercado: -21, 24% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) super desempenho no acumulado do ano vs. setor: -23, 99% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Sinais de negociação incomuns de baixa estão diminuindo
Apenas para mostrar graficamente como é o nosso sinal de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações do Facebook ao longo do ano passado. Desde agosto, é um trem de venda só de ida, que desacelerou desde novembro:
Mapsignals
Agora, vamos um passo além e pontuamos as melhores ações mostrando atividades incomuns. Abaixo, você pode ver os tempos históricos desde 2016 em que o Facebook fez sinais de compra para a Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. Claramente, estivemos em todo o período maciço de recuperação ao longo dos anos:
Mapsignals
Além de um quadro técnico sombrio que parece estar melhorando, deve-se também olhar sob o capô para ver se o quadro fundamental apoia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, o último relatório de ganhos do Facebook ainda mostrou crescimento:
- Taxa de crescimento da receita no terceiro trimestre de 2018 (A / A): + 33% Taxa de crescimento do lucro por ação diluído no terceiro trimestre de 2018: + 11%
O Facebook está com desempenho inferior tecnicamente, mas tem um histórico de grandes fundamentos. Acreditamos que o nível atual das ações está em posição de maior valorização. A narrativa para o Facebook é muito negativa, mas as grandes empresas tendem a descobrir isso a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
As ações do Facebook representam uma potencial oportunidade de compra para o investidor de longo prazo. Dada a grande retração no preço, o desempenho histórico fundamental superior e a desaceleração dos sinais de distribuição incomuns, essas ações podem valer um ponto em um portfólio orientado para o crescimento.
