George Soros fez uma série de investimentos e operações impressionantes ao longo dos anos. Ele é um dos investidores mais famosos da comunidade financeira e é conhecido por fazer grandes apostas em moeda em uma escala econômica global. Acredita-se que ele tenha ganho US $ 1 bilhão em um único dia em uma negociação quando apostou contra a libra esterlina.
Soros viveu na Hungria durante a Segunda Guerra Mundial, emigrou para a Inglaterra para estudar na London School of Economics e depois se mudou para Nova York. Eventualmente, ele formou a Soros Fund Management, que incluía o proeminente fundo de hedge chamado Quantum Fund. Quando Soros converteu seu fundo de hedge em um escritório de família em 2011, ele havia gerado um retorno médio anualizado de 20% por mais de 40 anos. A seguir, três de suas maiores transações de moeda.
Aposte contra a libra
A aposta de Soros contra a libra britânica foi considerada uma das maiores transações de moeda de todos os tempos. A Grã-Bretanha aderiu ao Mecanismo de Taxa de Câmbio Europeu (ERM) em 1991, durante um período de inflação alta e baixas taxas de juros. Como parte desse acordo, a Grã-Bretanha prometeu manter a libra dentro de uma determinada faixa em relação à marca alemã e, para manter as duas moedas dentro da faixa, foi forçada a continuar aumentando as taxas de juros para atrair compradores para sua moeda. Soros reconheceu que a libra estava supervalorizada em relação ao marco alemão e começou a apostar contra a moeda britânica.
Principais Takeaways
- George Soros é um famoso gestor de fundos de hedge e gerou anos de retornos excepcionais executando o Quantum Fund. Um dos maiores lucros no mundo do comércio de moedas foi uma grande aposta feita por George Soros contra a libra esterlina em 1991. O gerente de fundos de hedge também fez grandes lucros apostando contra o baht tailandês no início de 1997 antes da crise financeira asiática. Mais recentemente, Soros reduziu o iene japonês enquanto apostava em ações japonesas para obter lucros substanciais.
Foi durante o verão de 1992, quando Soros começou a construir uma posição curta na libra esterlina. Segundo seus colegas, ele manteve uma posição vendida em US $ 1, 5 bilhão na maior parte do verão. O governo britânico defendeu a libra aumentando as taxas de juros cada vez mais. O governo logo percebeu que pagaria quantias enormes de dinheiro para defender a libra. As autoridades alemãs também fizeram declarações públicas de que o realinhamento dentro do MRE pode ser possível em meados de setembro.
Em resposta a esses comentários de autoridades alemãs, Soros decidiu aumentar massivamente o tamanho de sua aposta. Ele passou de uma posição de US $ 1, 5 bilhão para enormes US $ 10 bilhões no meio de setembro. Ele sabia que o governo britânico estava tendo problemas para manter a moeda sustentada. Ou a libra permaneceu relativamente estável, caso em que Soros e seus investidores perderiam um pouco de dinheiro, ou a alternativa seria sua aposta valer a pena. Portanto, esse era um comércio de baixo risco e alta oportunidade.
O governo britânico foi forçado a abandonar o MTC e começar a permitir que sua moeda flutuasse livremente na noite de 16 de setembro de 1992. No dia seguinte, a libra caiu 15% em relação ao marco alemão e 25% em relação ao dólar americano. Estima-se que Soros faturou cerca de US $ 1 bilhão no comércio.
Aposte contra o Baht
Soros também fez uma aposta maciça contra o baht tailandês durante a crise financeira asiática em 1997. Estima-se que ele apostou US $ 1 bilhão em uma carteira de US $ 12 bilhões que a moeda implodiria, o que acabou acontecendo quando o Banco da Tailândia ficou sem dinheiro. munição para suportar sua moeda e afastar os vendedores a descoberto.
Mais tarde, o primeiro-ministro da Malásia acusou Soros de atacar as moedas do sudeste asiático, fazendo vários comentários anti-semitas contra o gerente de fundos de hedge também. Mais tarde, Soros esclareceu que havia vendido essas moedas asiáticas a descoberto no início de 1997, meses antes da crise. "Ao vender o baht tailandês a descoberto em janeiro de 1997, o Quantum Fund administrado por minha empresa de investimento enviou um sinal de mercado de que o baht pode estar supervalorizado", segundo Soros.
Aposte contra o iene
Mais recentemente, Soros fez outra grande aposta contra o iene em 2013 e 2014. Essas apostas mais uma vez renderam Soros cerca de US $ 1 bilhão. Soros sabia que o primeiro-ministro japonês Shinzo Abe estava envolvido em uma ampla flexibilização monetária para impulsionar a estagnada economia do Japão. Essas políticas econômicas são conhecidas como abenomics.
A flexibilização teve o efeito de desvalorizar o iene. Ao mesmo tempo, Soros era o Nikkei, o mercado de ações japonês. O iene enfraqueceu cerca de 17% durante o tempo da aposta de Soros, enquanto o mercado de ações japonês subiu cerca de 28% antes de, eventualmente, vender. Em 2013, o fundo de investimento da família Soros administrou mais de US $ 24 bilhões e registrou um retorno de aproximadamente 24% no ano.
Em 2018, Soros gerenciou US $ 27 bilhões e teve investimentos notáveis na Liberty Broadband e Caesars Entertainment, além de uma participação de 15% na Justify, a vencedora da American Triple Crown em 2018.
