Nem todos os investidores estão interessados em controlar os altos e baixos voláteis do mercado apenas para financiar sua necessidade de um modesto fluxo de renda. De qualquer forma, os investidores em crescimento agressivo são mais fáceis, pois todo um portfólio pode ser construído em questão de minutos, examinando as manchetes e comprando as ações ou os setores mais populares do momento. Enquanto isso, os investidores em renda de aposentadoria enfrentam diferentes desafios. Criar um portfólio conservador, diversificado e equilibrado que corresponda ao seu nome pode ser mais difícil do que o planejado.
Buscar baixa volatilidade e preservação do capital investido geralmente equivale a uma combinação de baixo desempenho de ativos pouco inspiradores, mas não precisa. De fato, existem muitas estratégias eficazes que os investidores em aposentadoria podem utilizar para preencher sua lacuna de renda. O uso de fundos negociados em bolsa (ETFs) é um deles.
Factoring em suas necessidades
Você inicia o processo de criação de um portfólio de aposentadoria, determinando quanto de renda precisa e colocando-o ao lado de suas expectativas de retorno total. Por exemplo, se você precisar de entre 3% a 4% em renda de seu portfólio, geralmente deverá esperar um retorno total próximo de 6% a 7%. O spread entre sua meta de renda e sua meta de retorno total pode ser considerado um amortecedor para inflação, despesas médicas, orçamento de viagem ou apenas uma rede de segurança adicional.
Ter uma boa idéia de suas necessidades é importante, porque se correlaciona diretamente com a quantidade de risco que você precisará correr para atingir essa taxa de retorno. Também influencia diretamente sua alocação de ativos e o tipo de ETFs que você finalmente comprará. Para os clientes de nosso Portfólio de Renda Estratégica, tomamos as mesmas medidas para estabelecer limites na quantidade de ações, títulos e ativos de renda alternativa. Por exemplo, um investidor de renda conservador com os mesmos objetivos listados acima pode definir um limite de alocação de ativos em ações de 35%, títulos de 50%, alternativa de 10% e um buffer de caixa de 5%. Uma vez que esses limites estejam bloqueados, você poderá começar a comprar ETFs que estejam alinhados com sua meta de renda e tenha uma oportunidade positiva potencial de atingir seu objetivo de retorno total.
Naturalmente, manter baixas despesas de investimento é uma consideração importante em qualquer portfólio. Com isso em mente, você deve começar construindo a maior parte de sua exposição de ações principais em fundos de baixo custo e amplamente diversificados. Alguns de nossos exemplos favoritos incluem o ETF da Vanguard High Yield Dividend (VYM) ou o iShares Core High Dividend ETF (HDV). A partir daí, um investidor pode começar a comprar estratégias mais exóticas ou esotéricas, como índices beta com ponderação fundamental ou inteligente, que selecionam critérios específicos para seus constituintes. Alguns exemplos populares incluem o ETF iShares MSCI US Volatilidade Mínima dos EUA (USMV) ou o WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Exposição de Renda Fixa
As mesmas regras também devem ser aplicadas ao selecionar a exposição de renda fixa. No entanto, várias estratégias de renda fixa gerenciadas ativamente demonstraram desempenho superior às estratégias de índice gerenciadas passivamente ao longo do tempo. Isso se deve principalmente às regras de composição do índice e à metodologia de ponderação. Muitas vezes, isso está em conflito direto com os fundamentos da posse de títulos de dívida. Para superar essas sutis anomalias, os investidores podem escolher um fundo como o PIMCO Total Return Fund (PTTRX) ou o PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Uma vez estabelecida a exposição principal, um componente-chave do investimento em renda fixa é o uso de setores para aumentar a renda ou compensar a volatilidade de outras mangas em todo o portfólio. Se uma lacuna de renda maior precisar ser preenchida, um investidor poderá escolher um fundo como o ETF iShares High Yield Corporate Bond (HYG) ou o ETF AdvisorShares Peritus High Yield (HYLD) gerenciado ativamente e de baixa duração.
Contabilização da volatilidade dos capitais próprios
Por outro lado, um investidor preocupado com a volatilidade que pode emanar da bolsa de valores durante uma correção do mercado pode optar pelo Vanguard Intermediate-Term Bond Fund (BIV) ou pelo Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). Essencialmente, essa estratégia estenderia a duração média da bolsa de renda fixa para contrabalançar efetivamente a volatilidade do patrimônio líquido, assumindo uma queda nas taxas de juros. O uso desse tipo de estratégia para compensar a volatilidade está no centro de investimentos conservadores, garantindo que o portfólio permaneça equilibrado e tenha um desempenho admirável em qualquer ambiente de mercado.
Não ignore alternativas
Por fim, a seleção de ativos de renda alternativos, como fundos de investimento imobiliário (REITs), parcerias limitadas (MLPs) ou ações preferenciais, pode aprimorar seus fluxos de dividendos, oferecendo simultaneamente movimento de preços não correlacionados. Essas classes de ativos podem ser uma excelente maneira de diversificar seu portfólio e reduzir a volatilidade geral, fornecendo um contrapeso às ações e títulos tradicionais.
O ETF iShares Trust Preferred e Income Securities (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) e Alerian MLP ETF (AMLP) são exemplos de ETFs de renda alternativa que oferecem rendimentos significativamente mais altos do que as ações tradicionais de pagamento de dividendos ou títulos de renda fixa. Esses fundos podem ser usados para complementar as participações existentes e proteger seu portfólio das forças inflacionárias.
A linha inferior
A implementação de um portfólio de renda conservador usando ETFs exigirá pesquisa e equilíbrio para alcançar seus objetivos com sucesso. Manter o foco em suas necessidades de renda e tolerância a riscos ajudará a orientar as decisões de gerenciamento de portfólio para garantir que você atinja seu objetivo de retorno total.
