A GameStop Corp. (GME) divulgou ganhos trimestrais em 10 de dezembro, e as ações ficaram mais baixas em outra estimativa de perda de lucro por ação (EPS). As ações foram negociadas acima da média móvel simples de 200 dias (SMA) a US $ 6, 61 em 9 de dezembro e negociadas a partir de US $ 5, 18 em 11 de dezembro.
O varejista de videogames, eletrônicos de consumo e produtos de jogos tem lutado pela sobrevivência à medida que os jogos passam dos consoles para a nuvem. As estimativas de lucro por ação superaram os 10 trimestres anteriores, mas as ações estão em modo de recuperação desde que foram negociadas a partir de US $ 3, 15 em 15 de agosto.
As ações da GameStop fecharam na quinta-feira, 26 de dezembro, a US $ 5, 40, uma queda de 57, 2% no acumulado do ano e no território do mercado de urso em 68% abaixo da alta de 2019 de US $ 16, 90, definida em 18 de janeiro. sua baixa de 15 de agosto de US $ 3, 15. As ações da GameStop estão em modo de queda desde que caíram abaixo de sua "reversão à média" durante a semana de 27 de novembro de 2015, quando o SMA de 200 semanas foi de US $ 35, 84.
As ações quebraram abaixo do limite de US $ 5 por ação em 11 de julho, o que causou a venda de chamadas de margem, já que a maioria das corretoras não permitirá que os investidores possuam ações negociadas abaixo de US $ 5 por ação na margem. A ação teve uma ridiculamente baixa relação P / E de 1, 89, de acordo com Macrotrends, na baixa de 15 de agosto. Durante o primeiro trimestre de 2019, a GameStop reduziu seu dividendo para poder pagar a dívida. Isso dificultou o aumento das ações acima do limite de US $ 5 por ação.
O gráfico diário para GameStop
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da GameStop mostra que uma "cruz da morte" se formou em 6 de dezembro de 2018, quando a SMA de 50 dias ficou abaixo da SMA de 200 dias para indicar que preços mais baixos seguiriam. Isso acompanhou o estoque até o mínimo de 15 de agosto de US $ 3, 15. O recente fracasso na SMA de 200 dias em US $ 6, 61 levou ao declínio para US $ 5, 18 em reação à perda de ganhos em 10 de dezembro. As ações estabilizaram em torno de seu pivô semanal em US $ 5, 63 durante a semana de Natal. Observe que, se essa recuperação continuar, uma "cruz de ouro" será formada em janeiro de 2020. Isso terá como meta um nível de risco semestral em US $ 7, 94.
O gráfico semanal para GameStop
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do GameStop será atualizado para neutro, dado um fechamento semanal acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 5, 90. As ações estão bem abaixo da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 17, 52.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deve cair para 64, 74 nesta semana, abaixo dos 73, 82 de 20 de dezembro. Observe que, na baixa de 15 de agosto de US $ 3, 15, essa leitura era de 3, 37, bem abaixo do limite de 10, 00, conforme uma ação que era tecnicamente "barata demais para ignorar".
Estratégia de negociação: Compre as ações da GameStop com fraqueza até seu nível de valor semanal em US $ 5, 63 e reduza as participações fortes em seu nível de risco semestral em US $ 7, 94.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento do dia 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
