Quais são algumas das coisas que separam um bom profissional de outro? Intestinos, instintos, inteligência e, mais importante, tempo. Assim como existem muitos tipos de traders, existe um número igual de prazos diferentes que ajudam os traders a desenvolver suas idéias e executar suas estratégias. Ao mesmo tempo, o timing também ajuda os guerreiros do mercado a levar em consideração várias coisas que estão fora do controle do operador. Alguns desses itens incluem alavancagem de posição, nuances de diferentes pares de moedas e os efeitos de comunicados de imprensa programados e não programados no mercado. Como resultado, o timing é sempre uma consideração importante ao participar do mundo de câmbio e é um fator crucial que quase sempre é ignorado por traders iniciantes.
Deseja trazer suas habilidades de negociação para o próximo nível? Continue lendo para saber mais sobre os prazos e como usá-los para sua vantagem.
Prazos comuns do Trader
No grande esquema das coisas, existem muitos nomes e designações pelos quais os comerciantes passam. Mas, ao levar tempo em consideração, os comerciantes e estratégias tendem a se dividir em três categorias mais amplas e comuns: day trader, swing trader e position trader.
1. O comerciante do dia
Vamos começar com o que parece ser a mais atraente das três designações, o operador do dia. Um comerciante de dia, por falta de uma definição melhor, negociará por dia. Esses são participantes do mercado que geralmente evitam realizar qualquer coisa após o encerramento da sessão e negociam com alto volume.
Em um dia típico, esse operador de curto prazo geralmente visa uma taxa de rotatividade rápida em uma ou mais negociações, de 10 a 100 vezes o tamanho normal da transação. Isso é para capturar mais lucro com um pequeno balanço. Como resultado, os comerciantes que trabalham em lojas próprias dessa maneira tendem a usar gráficos de prazos mais curtos, usando períodos de um, cinco ou 15 minutos. Além disso, os comerciantes diários tendem a confiar mais em padrões técnicos de negociação e pares voláteis para obter lucros. Embora um viés fundamental de longo prazo possa ser útil, esses profissionais estão procurando oportunidades no curto prazo. (Para leitura em segundo plano, consulte Você lucraria como comerciante diurno? E Estratégias de negociação diurna para iniciantes .)
figura 1
Um desses pares de moedas é a libra esterlina / iene japonês, como mostra a Figura 1 acima. Este par é considerado extremamente volátil e é ótimo para os comerciantes de curto prazo, já que os intervalos horários médios podem chegar a 100 pips. Esse fato ofusca os intervalos de 10 a 20 pip em pares de moedas com movimento mais lento, como o euro / dólar americano ou euro / libra esterlina. (Para saber mais sobre negociação de pares, consulte Perguntas comuns sobre troca de moeda .)
2. Swing Trader
Aproveitando um período de tempo mais longo, o operador do balanço às vezes mantém posições por algumas horas - talvez até dias ou mais - a fim de dar uma volta no mercado. Ao contrário de um trader de um dia, o trader de swing procura lucrar com uma entrada no mercado, esperando que a mudança de direção ajude sua posição. A esse respeito, o timing é mais importante na estratégia de um operador de balanço em comparação com um operador de dia. No entanto, ambos os comerciantes compartilham a mesma preferência pela análise técnica do que pela fundamental. Uma negociação de balanço mais experiente provavelmente ocorrerá em um par de moedas mais líquido como a libra esterlina / dólar americano. No exemplo abaixo (Figura 2), observe como um operador de balanço poderia capitalizar no fundo duplo que se seguiu a uma queda vertiginosa no par de moedas GBP / USD. A entrada seria colocada em um teste de apoio, ajudando o operador do balanço a capitalizar uma mudança na tendência direcional, obtendo um lucro de 1.400 pips em dois dias. (Para saber mais, leia A rotina diária de um trader de swing e Introdução aos tipos de negociação: traders de swing .)
Figura 2
3. O operador da posição
Normalmente, o período mais longo dos três, o operador da posição difere principalmente em sua perspectiva do mercado. Em vez de monitorar movimentos de mercado de curto prazo, como o dia e o estilo swing, esses traders tendem a olhar para um plano de longo prazo. As estratégias de posicionamento abrangem dias, semanas, meses ou até anos. Como resultado, os traders analisarão formações técnicas, mas provavelmente aderirão estritamente a modelos e oportunidades fundamentais de longo prazo. Esses gerentes de portfólio de FX analisarão e considerarão modelos econômicos, decisões governamentais e taxas de juros para tomar decisões comerciais. A ampla gama de considerações colocará a posição negociada em qualquer uma das principais moedas consideradas líquidas. Isso inclui muitas moedas do G7, bem como os favoritos do mercado emergente.
Considerações adicionais
Com três categorias diferentes de comerciantes, também existem vários fatores diferentes nessas categorias que contribuem para o sucesso. Apenas saber o prazo não é suficiente. Todo profissional precisa entender algumas considerações básicas que afetam os profissionais individualmente.
Alavancagem
Amplamente considerada uma faca de dois gumes, a alavancagem é o melhor amigo de um comerciante do dia. Com as flutuações relativamente pequenas que o mercado de moedas oferece, um comerciante sem alavancagem é como um pescador sem uma vara de pescar. Em outras palavras, sem as ferramentas adequadas, um profissional fica incapaz de capitalizar uma determinada oportunidade. Como resultado, um comerciante do dia sempre considerará quanta alavancagem ou risco ele ou ela está disposto a assumir antes de realizar qualquer negociação. Da mesma forma, um operador de balanço também pode pensar em seus parâmetros de risco. Embora suas posições sejam algumas vezes destinadas a flutuações de longo prazo, em algumas situações, o operador do balanço terá que sentir alguma dor antes de obter algum ganho em uma posição. No exemplo abaixo (Figura 3), observe como existem vários pontos na tendência de baixa em que um operador de balanço poderia capitalizar o par de moedas dólar australiano / dólar americano. Adicionando o oscilador estocástico lento, uma estratégia de oscilação tentaria entrar no mercado nos pontos em torno de cada cruz de ouro. No entanto, no período de dois a três dias, o trader teria que suportar algumas perdas antes que a virada real do mercado pudesse ser chamada corretamente. Amplie essas perdas com alavancagem e o lucro / perda final seria desastroso sem uma avaliação de risco adequada. (Para mais informações, consulte Alavancagem de Forex: uma espada de dois gumes .)
Figura 3
Pares de Moedas Diferentes
Além da alavancagem, a volatilidade do par de moedas também deve ser considerada. Uma coisa é saber quanto você pode potencialmente perder por operação, mas é igualmente importante saber com que rapidez sua empresa pode perder. Como resultado, prazos diferentes exigirão pares de moedas diferentes. Saber que a cruz da moeda libra esterlina / iene japonês às vezes flutua 100 pips em uma hora pode ser um grande desafio para os traders diários, mas pode não fazer sentido para o trader swing que está tentando tirar vantagem de uma mudança na direção do mercado. Por esse motivo, os traders de swing quererão seguir os principais pares do G7 mais amplamente reconhecidos, pois tendem a ser mais líquidos do que os mercados emergentes e as moedas cruzadas. Por exemplo, o euro / dólar americano é preferível ao dólar australiano / iene japonês por esse motivo.
Notícias
Finalmente, os traders das três categorias devem sempre estar cientes dos comunicados de imprensa não programados e programados e de como eles afetam o mercado. Independentemente de esses comunicados serem anúncios econômicos, coletivas de imprensa do banco central ou uma decisão ocasional da taxa de surpresa, os traders das três categorias terão ajustes individuais a serem feitos. (Para obter mais informações, consulte Trading On News Release .)
Os comerciantes de curto prazo tendem a ser os mais afetados, pois as perdas podem ser exacerbadas, enquanto o viés direcional do operador do balanço será corrompido. Para esse efeito, alguns no mercado preferem o conforto de ser um operador de posição. Com uma perspectiva de longo prazo e, esperançosamente, um portfólio mais abrangente, o operador da posição é um pouco filtrado por essas ocorrências, pois já previam a interrupção temporária dos preços. Enquanto os preços continuarem em conformidade com a visão de longo prazo, os operadores de posição ficam bastante protegidos, pois olham para os objetivos de referência. Um ótimo exemplo disso pode ser visto na primeira sexta-feira de cada mês no relatório de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA. Embora os players de curto prazo tenham que lidar com negociações irregulares e bastante voláteis após cada release, o player de posição de longo prazo permanece relativamente protegido enquanto o viés de longo prazo permanecer inalterado. (Para mais informações, consulte Qual o impacto de uma folha de pagamento não agrícola mais alta no mercado cambial? )
Figura 4
Qual período de tempo é certo?
Qual o prazo certo depende realmente do trader. Você prospera em pares de moedas voláteis? Ou você tem outros compromissos e prefere a lucratividade protegida a longo prazo de uma posição comercial? Felizmente, você não precisa ser enfiado em uma categoria. Vamos dar uma olhada em como diferentes períodos de tempo podem ser combinados para produzir uma posição lucrativa no mercado.
Como um operador de posição
Como operador de posição, a primeira coisa a analisar é a economia - neste caso, no Reino Unido Vamos supor que, dadas as condições globais, a economia do Reino Unido continuará mostrando fraqueza alinhada com outros países. A manufatura está em tendência de baixa com a produção industrial, já que o sentimento e os gastos do consumidor continuam a diminuir. O agravamento da situação tem sido o fato de os formuladores de políticas continuarem usando as taxas de juros de referência para aumentar a liquidez e o consumo, o que faz com que a moeda se venda porque taxas de juros mais baixas significam dinheiro mais barato. Tecnicamente, o cenário de longo prazo também parece angustiante em relação ao dólar. A Figura 5 mostra duas cruzes de morte em nossos osciladores, combinadas com uma resistência significativa que já foi testada e falhou em oferecer um sinal de baixa.
Figura 5
Como um comerciante do dia
Depois de estabelecermos a tendência de longo prazo, que neste caso seria uma contínua desalavancagem ou venda da libra esterlina, isolamos as oportunidades intradia que nos permitem a capacidade de vender essa tendência por meio de análises técnicas simples (suporte e resistência).) Uma boa estratégia para isso seria procurar grandes oportunidades curtas no aberto de Londres após a ação do preço variar desde a sessão asiática. (Para saber mais, consulte Medindo e gerenciando o risco de investimento .)
Embora seja fácil de acreditar, esse processo é amplamente ignorado para estratégias mais complexas. Os comerciantes tendem a analisar o cenário de longo prazo sem avaliar seu risco ao entrar no mercado, assumindo assim mais perdas do que deveriam. Trazer a ação para os gráficos de curto prazo nos ajuda a ver não apenas o que está acontecendo, mas também a minimizar levantamentos mais longos e desnecessários.
A linha inferior
Os prazos são extremamente importantes para qualquer operador. Se você é um operador de dia, de giro ou de posição, os prazos são sempre uma consideração crítica na estratégia de um indivíduo e sua implementação. Dadas suas considerações e precauções, o conhecimento do tempo de negociação e execução pode ajudar todo comerciante iniciante a alcançar a grandeza.
