As ações do Facebook, Inc. (FB) caíram quase 7% na segunda-feira, após a divulgação de uma violação de privacidade que afetou cerca de 50 milhões de usuários. A controvérsia suscitada exige uma investigação do Congresso, enquanto o Reino Unido pode emitir intimações à Cambridge Analytica, empresa local citada pelo incidente. A notícia aumenta as preocupações crescentes de que o gigante da mídia social esteja fazendo um péssimo trabalho em isolar sua enorme base de clientes da manipulação política.
Infelizmente para os touros, a ação do preço de quatro meses está afetando um possível padrão de cabeça e ombros que emitirá grandes sinais de venda se o declínio romper o decote e o suporte médio móvel, agora localizado em meados dos 160 dólares. Por sua vez, isso favoreceria a continuação da queda nos US $ 130, sacudindo uma grande oferta de acionistas que não tiveram que lidar com um grande declínio desde o verão de 2015, quando as ações caíram mais de 25% em um mês.
Gráfico semanal do Facebook (2013-2018)
Uma tendência de alta vertical publicou uma série de novos máximos em fevereiro de 2014 e entrou em um canal crescente de escala logarítmica, indicando forte interesse institucional de compra. O suporte ao canal rastreou aproximadamente a média móvel exponencial (EMA) de 50 semanas, com vários recuos encontrando suporte nesse nível nos últimos quatro anos. O último grande teste ocorreu entre novembro de 2016 e janeiro de 2017, com as ações esculpindo uma base plana e decolando com o impulso de rali mais forte em quatro anos.
O estoque atingiu a resistência do canal em julho de 2017 e parou, falhando várias tentativas de estourar acima de US $ 175. Ele finalmente conseguiu essa façanha em novembro, mas os compradores de momentum não apareceram, gerando uma ação de preço misto no declínio desta semana, que registrou o maior volume desde abril de 2016. As ações do Facebook agora estão negociando apenas cinco pontos acima da EMA de 50 semanas, marcando um linha na areia que os touros devem segurar para evitar desvantagens muito maiores.
O oscilador estocástico semanal tem um padrão incomum desde janeiro de 2017, atingindo o nível de sobrecompra rapidamente e caindo em uma desaceleração rasa que não atinge a linha de sobrevenda há 14 meses. O indicador mensal emitiu sinais direcionais mais claros durante esse período, entrando em um ciclo de vendas em dezembro de 2017 que prevê pelo menos seis a nove meses de fraqueza relativa.
( Saiba mais sobre indicadores de força relativa no capítulo 4 do curso de Análise técnica na Academia Investopedia )
Gráfico diário do Facebook (2016-2018)
A tendência de alta que começou em janeiro de 2017 traçou o esboço aproximado de um avanço de cinco ondas Elliott, atingindo o clímax com a falha de fevereiro de 2018 acima de US $ 190. O declínio em 9 de fevereiro terminou na EMA de 200 dias, marcando a primeira viagem para esse nível de suporte de longo prazo desde o início da tendência de alta. A liquidação de segunda-feira ficou acima da baixa de fevereiro, mas bem acima da média móvel.
A ação de preços desde outubro estabeleceu um possível padrão de cobertura de cabeça e ombros que completará o ombro direito com um declínio em US $ 165. A popularidade do padrão entre os técnicos de poltronas diminui as chances de um colapso simples, porque tende a atrair vendedores fracos de mãos fracas que algoritmos predadores podem facilmente se submeter à submissão. Como resultado, um declínio no decote da cabeça e dos ombros pode sofrer várias serras de varredura antes que uma tendência ordeira se inicie.
O volume da balança (OBV) atingiu o pico em novembro e não conseguiu romper com o preço em fevereiro. Agora caiu para um mínimo de seis semanas, mas permanece alto no padrão plurianual, sugerindo que será necessário um grande catalisador para que os acionistas abandonem posições de longo prazo. Os participantes informados do mercado estarão assistindo a linha vermelha mais baixa, marcando a baixa de meados de janeiro, com um colapso do indicador coincidindo com uma liquidação de US $ 165. (Para saber mais, consulte: Por que os compartilhamentos do Facebook podem cair 20% .)
A linha inferior
As ações do Facebook estão sendo distribuídas nos últimos quatro meses, criando um possível padrão de cobertura de cabeça e ombros. Um colapso no suporte do decote, em meados dos US $ 160, poderia irritar os acionistas complacentes, deixando as ações em uma grande tendência de baixa. (Para leitura adicional, consulte: O chefe de segurança do Facebook planeja renunciar: relatórios .)
