A incapacidade da Grã-Bretanha de finalizar um acordo do Brexit com a União Europeia (UE) no prazo inicialmente acordado em 29 de março e em várias iterações reformuladas desde que manteve uma nuvem negra sobre as ações da região nos primeiros sete meses do ano.
Os investidores ficaram um pouco mais otimistas na terça-feira de que o primeiro-ministro britânico pró-Brexit, Boris Johnson, pode ter mais sorte em garantir um acordo com Bruxelas do que sua antecessora, Theresa May. Johnson, ex-prefeito de Londres, já havia prometido negociar um novo acordo de divórcio do Brexit com a UE antes do prazo previsto para 31 de outubro. O político extravagante e às vezes controverso reiterou uma retórica semelhante após garantir a vitória no concurso de liderança, afirmando que ele energizará as negociações com a UE e fará o Brexit.
Após a vitória de Johnson ser confirmada, os líderes da UE disseram que querem trabalhar com ele para ratificar o acordo de retirada do Brexit assinado por seu antecessor. "Estamos ansiosos para trabalhar construtivamente com o primeiro-ministro Boris Johnson quando ele assumir o cargo, para facilitar a ratificação do Acordo de Retirada e alcançar um Brexit em ordem", disse Michel Barnier, principal negociador da UE no Brexit, pelo Financial Times de Londres.
Os comerciantes que desejam exposição às ações europeias antes do prazo revisado do Brexit devem explorar esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) na Europa. Abaixo, examinamos as métricas de cada uma e trabalhamos com várias possibilidades de negociação.
ETF iShares MSCI Eurozone (EZU)
Lançado em 2000, o iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) tem como objetivo retornar resultados de investimento que correspondem ao MSCI EMU Index - uma referência que inclui ações de capitalização grande e média de países de mercados desenvolvidos que usam o euro como moeda oficial. Como resultado, o fundo detém principalmente ações da França (34, 56%) e Alemanha (27, 35%). Quase 4 milhões de ações mudam de mãos diariamente, o que fornece ampla liquidez para os negociadores entrarem e saírem de posições no fundo, enquanto um spread estreito de 0, 03% permite que os cambistas perseguam pequenos movimentos intradiários. Os investidores pagam uma taxa de administração anual mediana de 0, 47%. A EZU controla uma enorme base de ativos de US $ 6, 07 bilhões, oferece um atraente rendimento de dividendos em 3, 06% e tem um retorno acumulado no ano (acumulado no ano) de 14, 60% em 24 de julho de 2019.
Depois de começar bem o ano, o fundo retraiu abaixo da média móvel simples de 200 dias (SMA) em maio, quando as tensões comerciais EUA-China, juntamente com a incerteza contínua do Brexit, dominaram os mercados globais. O preço da ETF voltou a subir acentuadamente em junho e se consolidou em um padrão de galhardete logo abaixo da alta do acumulado do ano nas duas primeiras semanas de julho. A esperança de um avanço do Brexit sob o novo primeiro ministro britânico Boris Johnson levou a uma ruptura acima do padrão que poderia desencadear novas compras. Os comerciantes que entram aqui devem considerar a possibilidade de estabelecer uma ordem de lucro próximo à resistência aérea crucial em US $ 42. Implemente o gerenciamento de riscos colocando uma parada abaixo da linha de tendência inferior da flâmula e alterando-a até o ponto de equilíbrio se o preço ultrapassar US $ 40.
ETF iShares MSCI Germany (EWG)
Com ativos consideráveis sob gerenciamento (AUM) de US $ 2, 23 bilhões, o ETF iShares MSCI Germany (EWG) procura acompanhar o desempenho do Índice MSCI Germany. O fundo não diversificado possui ações negociadas principalmente na Bolsa de Frankfurt, cobrindo os 85% principais das empresas alemãs por valor de mercado. O EWG supera o peso do setor financeiro com uma alocação logo acima de 20%. As três principais participações da ETF - empresa de inteligência de negócios SAP SE (SAP), gigante multinacional de serviços financeiros Allianz SE (AZSEY) e conglomerado de manufatura industrial Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - oferecem excelente exposição a diferentes segmentos da economia da Alemanha. Um spread de 0, 04% e um volume de negociação de 3, 2 milhões de ações por dia ajudam a manter os custos de negociação administráveis. Em 24 de julho de 2019, o EWG cobra uma taxa de administração de 0, 47%, gera um rendimento de 2, 63% e retornou 10, 56% no acumulado do ano.
O preço das ações do EWG quebrou acima do decote de um padrão inverso de cabeça e ombros em meados de abril, mas não conseguiu obter ganhos significativos desde então. Os touros ainda têm o equilíbrio de poder, com uma "cruz de ouro" sinalizando uma nova tendência de alta em maio e o fundo sendo negociado no final de sua faixa de negociação de dois meses e meio. Como a EZU, o preço quebrou acima de uma flâmula na terça-feira, indicando uma continuação positiva. Aqueles que assumem uma posição longa devem ter como objetivo registrar lucros em um teste de resistência significativa a US $ 29, 75. As paradas podem ficar abaixo do castiçal de ontem ou sob a SMA de 50 dias, dependendo da tolerância ao risco.
Fundo de Acções com Cobertura WisdomTree Europe (HEDJ)
O WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ), criado em 2009, tem o objetivo de oferecer retornos semelhantes ao Índice WisdomTree Europe Hedged Equity. O HEDJ investe em empresas pagadoras de dividendos da Zona Euro que obtêm a maior parte da receita com exportações para fora da Zona Euro, ao mesmo tempo em que neutraliza a exposição a flutuações entre o valor do dólar e o euro. A cesta da ETF de aproximadamente 130 ações oferece uma diversificação razoável, com nenhuma participação comandando mais de uma alocação de 6, 5%. A liquidez média em volume de dólares de mais de US $ 20 milhões, juntamente com um spread fino de 0, 2%, tornam o instrumento adequado para todos os estilos de negociação. O índice de despesas de 0, 58% do fundo, embora não seja barato, é razoável, dado o uso de produtos derivativos para proteger o risco cambial. O HEDJ possui ativos líquidos de US $ 3, 57 bilhões e está negociando um aumento de 19, 07% no ano, fornecendo retornos semelhantes ao proxy S&P 500 de grande capital dos EUA, que aumentou 19, 89% no mesmo período de 24 de julho de 2019.
As ações do HEDJ subiram acima da alta de maio no início de julho, antes de se consolidarem para formar um padrão de galhardete logo abaixo desse nível. O preço subiu quase 2% no pregão de terça-feira, fechando acima da linha de tendência principal da flâmula e criando uma nova alta de 52 semanas / alta de todos os tempos, a US $ 67, 84. Aqueles que decidem negociar devem pensar em usar uma média móvel mais sensível aos preços recentes, como a SMA de 10 dias, como uma parada para deixar os lucros correrem. Um pedido inicial de stop loss pode ficar abaixo da mínima de terça-feira em $ 67, 57 ou abaixo da mínima deste mês em $ 65, 83 para permitir mais espaço de manobra.
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