Índice
- Rolando posições FX
- Crédito de rolagem
- Exemplo de rolagem
No mercado cambial (FX), a rolagem é o processo de estender a data de liquidação de uma posição aberta. Na maioria das transações de moeda, um trader é obrigado a receber a moeda dois dias após a data da transação. No entanto, rolando a posição - fechando simultaneamente a posição existente na taxa de fechamento diária e retornando à nova taxa de abertura no próximo dia útil - o trader prolonga artificialmente o período de liquidação em um dia.
Principais Takeaways
- Uma rolagem nos mercados cambiais refere-se à mudança de uma posição para a data de entrega seguinte, caso em que a rolagem incorre em uma cobrança. Dependendo se um trader tem uma posição longa ou curta, ele pode receber um crédito de rolagem ou então deve um débito. taxa de rolagem no forex é o retorno líquido de juros em uma posição de moeda mantida durante a noite por um trader.
Rolando posições FX
Os comerciantes de dia forex de longo prazo podem ganhar dinheiro no mercado negociando do lado positivo da equação de rolagem. Os comerciantes começam calculando os pontos de swap, que é a diferença entre a taxa a termo e a taxa à vista de um par de moedas específico, expresso em pips. Os traders baseiam seus cálculos na paridade da taxa de juros, o que implica que o investimento em moedas variadas deve resultar em retornos cobertos iguais, independentemente das taxas de juros das moedas.
Os traders calculam os pontos de swap para uma determinada data de entrega considerando o benefício ou custo líquido de emprestar uma moeda e emprestar outra contra ela durante o período entre a data do valor à vista e a data da entrega a prazo. Portanto, o profissional ganha dinheiro quando está do lado positivo do pagamento da rolagem de juros.
Crédito de rolagem
Freqüentemente chamado amanhã de amanhã, a rolagem é útil no câmbio, porque muitos traders não têm intenção de receber a moeda que compram; ao contrário, eles querem lucrar com as mudanças nas taxas de câmbio. Como todo comércio de divisas envolve pedir emprestado a moeda de um país para comprar outro, receber e pagar juros é uma ocorrência regular. No final de cada dia de negociação, um operador que assumiu uma posição comprada em uma moeda de alto rendimento em relação à moeda emprestada receberá uma quantidade de juros em sua conta.
Por outro lado, um comerciante precisará pagar juros se a moeda emprestada tiver uma taxa de juros mais alta em relação à moeda que comprou. Os traders que não quiserem cobrar ou pagar juros devem fechar suas posições até as 17h da manhã.
Observe que os juros recebidos ou pagos por um negociador de moedas no decorrer dessas negociações cambiais são considerados pelo IRS como receita ou despesa com juros ordinários. Para fins fiscais, o negociante de moeda deve acompanhar os juros recebidos ou pagos, separado dos ganhos e perdas comerciais regulares.
Exemplo de rolagem
A maioria das trocas cambiais exibe a taxa de rolagem, o que significa que geralmente não é necessário calcular a taxa. Mas considere o par de moedas NZDUSD, onde você é NZD longo e USD curto. A taxa de câmbio em 30 de janeiro de 2019 é de 0, 69. A taxa de juros overnight do NZD por banco de reserva do país é de 1, 75%. A taxa de fundos federais em dólares é de 2, 4%. A taxa de rolagem para NZDUSD é
Para uma posição de 100.000, o interesse longo é de 9, 3 EUR, ou 100.000 * 0, 0093%. Para o NZD curto, o custo é 5, 01 NZD ou 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. O EUR convertido em NZD é igual a 15, 53 ou 9, 3 * 1, 67. Geralmente exibida em pips, a taxa de rolagem NZDUSD é de -0, 0026% ou 0, 26 pips. Em uma posição nocional de 100.000, a taxa de rolagem seria de -2, 6 NZD ou -3, 8 USD.
