O relatório de 2019 da Vanguard "Como a América salva" está presente e revela algumas descobertas interessantes sobre como os americanos planejam se aposentar. Entre as maiores tendências está o uso de fundos na data-alvo para aumentar a riqueza da aposentadoria. Segundo o relatório, nove em cada dez patrocinadores de planos de contribuição definida ofereceram fundos na data prevista como uma opção de investimento no final de 2018.
"Os fundos na data-alvo normalmente são mais atraentes para os administradores do plano 401 (k) porque esses títulos removem a responsabilidade de realocar o portfólio do administrador do plano", diz Brett Tharp, analista sênior de planejamento financeiro do eMoney Advisor.
De acordo com o relatório da Vanguard, 77% dos trabalhadores matriculados em um plano de contribuição definida 401 (k) ou similar usam fundos na data prevista, e dois terços dos participantes que usam uma estratégia de fundo na data prevista têm sua conta inteira investida em um único fundo. Embora os fundos na data-alvo possam simplificar seu plano de aposentadoria, torná-los o ponto focal da sua estratégia de investimento pode sair pela culatra.
"Conceitualmente, os fundos na data-alvo são ótimos; eles se reequilibram automaticamente à medida que você envelhece e se aproxima da aposentadoria", diz Tony Drake, CEO e fundador da Drake & Associates em Waukesha, Wisconsin. "No entanto, ter 100% de suas participações em um fundo único pode estar exagerando."
Se atualmente o seu plano de aposentadoria inclui fundos na data-alvo ou você os considera, é importante equilibrar os prós e os contras.
Principais Takeaways
- O potencial para melhores retornos e taxas mais baixas torna os fundos na data-alvo atraentes para os investidores que desejam adotar uma abordagem prática do seu portfólio de aposentadorias. A inscrição automática e a atribuição a uma estratégia de investimento padrão ajudam a explicar por que os fundos na data-alvo estão aumentando. colocar seus fundos de aposentadoria no piloto automático com fundos na data-alvo tem duas desvantagens: os investimentos podem ser muito conservadores ou muito arriscados para você, e continuar no piloto automático pode incentivar a desconexão do seu portfólio e de suas metas.
Pesando o mérito dos fundos para datas-alvo
Os fundos na data-alvo têm certos méritos em comparação com outros fundos ou investimentos mútuos, começando com seu potencial de retorno. De acordo com uma pesquisa da Alight Solutions coberta pela Pension & Investments, os fundos na data-alvo proporcionavam um retorno médio anual de 3, 66% para os participantes do plano de contribuição definida que usavam consistentemente contas gerenciadas. A média para não usuários consistentes foi de 3, 39% em comparação. Em outras palavras, os participantes do plano de contribuição definida que permaneceram regularmente matriculados em um fundo de data-alvo obtiveram melhores retornos do que os participantes que investiram nesses fundos apenas esporadicamente ou de forma alguma.
Os fundos para a data-alvo também podem ser mais amigáveis aos investidores sob uma perspectiva de custo. De acordo com dados da Morningstar relatados pelo Investment News, o índice médio de despesas ponderadas por ativos para fundos na data-alvo caiu para 66 pontos base em 2017. Essa queda marcou o nono ano consecutivo em que os índices de despesa para os fundos na data-alvo caíram. E os investidores estão encontrando fundos na data-alvo com índices de despesas muito mais baixos: em 2018, fundos na data-alvo com índices de despesa de 20 pontos-base ou menos atraíram US $ 57 bilhões em ativos, de acordo com a Morningstar.
O potencial para melhores retornos e taxas mais baixas pode parecer atraente se você estiver tentando aumentar a riqueza da aposentadoria, principalmente se você preferir uma abordagem que não exija que você seja extremamente prático com suas opções de investimento. "Os fundos na data-alvo são uma solução simples para pessoas que não querem lidar com investimentos ou que são intimidadas por dinheiro", diz Drake. Eles também são uma maneira mais abrangente de escolher investimentos, em vez de revisar apenas o desempenho anterior de um fundo ou das ações.
Outra vantagem: os fundos na data-alvo ajustam sua alocação de ativos automaticamente ao longo do tempo, com base na data de aposentadoria desejada, liberando o ônus de selecionar investimentos individuais que se alinham às suas metas e tolerância a riscos. "Muitos investidores não estão cientes ou simplesmente esquecem de mudar sua alocação", diz Tharp. "Os fundos na data-alvo ajudam a mitigar e reduzir esse risco."
Alvo Principal para Investidores em Aposentadoria
Existem razões sólidas para investir em fundos na data-alvo, mas o relatório da Vanguard lança alguma luz sobre o motivo pelo qual agora eles representam uma parcela tão grande de portfólios de participantes de planos de contribuição definida. A resposta é muito simples: automação.
De acordo com a Vanguard, a adoção da inscrição automática triplicou desde o final do ano de 2007. No final de 2018, 48% dos planos da Vanguard adotaram a inscrição automática e 66% dos novos participantes em 2018 foram inscritos automaticamente. Mais importante, 99% dos planos com inscrição automática atribuem automaticamente aos participantes do plano uma estratégia de investimento padrão, com 98% dos planos escolhendo um fundo na data prevista como padrão. A inscrição automática em um fundo de data-alvo pode parecer atraente se você quiser simplificar o planejamento da aposentadoria, mas há algumas desvantagens em potencial.
Dois terços dos planos de aposentadoria automática de matrículas implementaram aumentos anuais automáticos nas taxas de diferimento dos participantes, de acordo com o relatório Vanguard.
O problema de colocar o 401 (k) no piloto automático
O maior problema com os fundos na data prevista é que eles se concentram apenas em uma variável: a idade da aposentadoria. Keith Clark, sócio-gerente da DWC - The 401 (k) Experts, diz que os participantes do plano de contribuição definida devem se concentrar em pelo menos três variáveis: taxa de contribuição, contribuição da empresa correspondente ou participação nos lucros e quanto progresso eles fizeram. longe em direção às metas de aposentadoria.
"Os participantes controlam duas variáveis, suas contribuições e suas seleções de investimento", diz Clark. O problema com a utilização de fundos na data-alvo por padrão é que seu portfólio pode acabar sendo muito conservador para produzir o tipo de retorno que você está procurando ou colocá-lo em muito risco.
O registro automático de fundos na data-alvo também pode causar uma desconexão no que diz respeito ao que está acontecendo no seu portfólio. "Não prestar atenção ao seu plano de aposentadoria é sempre uma desvantagem", diz Clark. "No mínimo, você deve revisar sua conta de aposentadoria uma vez por trimestre para garantir a precisão de todas as transações e pelo menos anualmente para determinar sua posição em relação às suas metas de aposentadoria." Isso inclui verificar as taxas que você está pagando pelos fundos na data-alvo ou outros investimentos. Quanto mais altas as taxas, menos retornos você obtém.
A linha inferior
Determinar se os fundos para a data-alvo são adequados depende em grande parte do entendimento de que tipo de investidor você é, de acordo com a Tharp. "Os fundos na data-alvo podem ser benéficos para os investidores que não precisam se preocupar em gerenciar suas carteiras", diz ele, enquanto "os investidores que acompanham o mercado de perto e gostam de construir e realocar suas carteiras podem querer considerar opções alternativas ".
Os fundos para a data prevista podem oferecer simplicidade, mas, no final do dia, você ainda deve fazer sua lição de casa para garantir que está seguindo o rumo certo com o plano de aposentadoria de seu empregador.
