O hóquei é meu esporte favorito. Eu ainda gosto de estratégia de futebol, drama de futebol, notas altas de basquete e estatísticas de beisebol. Assistir hóquei é incrível, mas pode ser difícil, porque é muito rápido. Bobby Hull acertou o disco mais rápido da história, com 118, 3 milhas por hora. Imagine um terço de meio quilo de borracha dura congelada zunindo bem no seu rosto a mais de 160 km / h. Isso ajuda a explicar a falta de dentes no esporte: dentes reais.
A ação do hóquei nunca para, mesmo quando o apito soa. Mas não assista apenas ao jogador com o disco - assista o máximo de gelo possível. Às vezes, todo mundo corre para o disco de uma vez. Outras vezes, os jogadores são configurados de maneira sistemática para executar jogadas. As duas últimas semanas mostram por que o mercado atual é mais parecido com todo mundo correndo para o disco ao mesmo tempo.
O mercado de ações é quase como todos os esportes combinados. E, assim como os esportes, existem infinitas nuances sutis para captar. Presto atenção ao grande dinheiro entrando e saindo de ações. Dita jogo e direção. Às vezes, pode ser um fundo de hedge único que afeta uma única ação ou fundo de negociação em bolsa (ETF). Quando o grande dinheiro quer comprar mais ações do que as disponíveis, o preço sobe.
Outras vezes, muito dinheiro se move em massa . ETFs são o melhor exemplo. Além de rastrear 5.500 ações por dia para grandes compras e vendas, também acompanho milhares de ETFs. (Não durmo muito.) Escrevi uma série de três artigos sobre como os ETFs passaram da novidade no início dos anos 90 para o evento principal agora. Os consultores financeiros se transformaram em coletores de ativos, e não em gerentes de ativos, tornando os ETFs a principal arma de escolha para adicionar ou reduzir a exposição ao patrimônio.
A série de documentos técnicos da ETF pode ser encontrada aqui:
Mas você não precisa ler as mais de 65 páginas que escrevi sobre isso. Aqui, resumi-o em dois gráficos simples. O primeiro gráfico mostra que, quando há uma compra sustentada de ETFs, aumenta o mercado. A compra contínua é o gás no fogo de boi. Mas quando desaparece, o mercado fica mole. É muito claro a partir disso que grandes entradas de ETF têm muito a ver com comícios do mercado.
www.mapsignals.com
O segundo gráfico mostra o que realmente acontece nesse vácuo de compra. Se for acompanhado pelo dumping de ETFs, adivinhem? O mercado cai rapidamente.
www.mapsignals.com
Isso parece óbvio, mas nem sempre é discutido. Digo-lhe isso porque na semana passada houve a maior compra de ETF desde a semana de 15 de março. Como muitos ETFs são uma coleção de ações, podemos supor que na semana passada houve uma compra séria de ações.
Os números amarelos significam compras acima da média nesse setor. Como você pode ver, foi uma compra importante quase em geral. Havia três exceções notáveis: imóveis, energia e serviços públicos… todos eles foram vendidos. Mas industriais, financeiros e materiais viram compras maciças. Os serviços técnicos, discricionários e de saúde também sentiram o suco. Até telecomunicações e grampos encontraram amor. Esse é um risco claro e percebe as manchetes? O mercado é forte diante do impeachment.
www.mapsignals.com
O que uma compra como essa significa seguir em frente? Olhando para as configurações semelhantes, vimos dois tempos recentes, mas com características diferentes.
- 28 de novembro de 2017 a 4 de dezembro de 2017: A compra foi grande por cinco dias. O Big Money Index estava começando a subir de 65% para 69%: nem chegou a sobrecomprar. Lembre-se de que a sobrecompra é quando 80% de todos os sinais são comprados versus vendidos em uma média móvel de 25 dias. O S&P 500 subiu menos de 1% e, depois, a compra esfriou após os cinco dias de execução. 2, 2018 a 26 de janeiro de 2018: A compra foi grande por 18 dias seguidos. O Big Money Index passou de 77% para 82% (80% e acima é extremamente sobrecomprado). O S&P 500 subiu 6, 5% nesses 18 dias e depois despencou.
Este gráfico mostra as datas de início de início de um período de mais de cinco dias de grandes compras:
Como hoje se compara aos dois exemplos acima? A compra de hoje se parece com o cenário número um por dois motivos:
- O Big Money Index subiu de 58% para 66% nos últimos cinco dias. Isso é semelhante a novembro de 2017 (que não foi comprado em excesso, apenas começando a subir). O S&P 500 subiu menos de 1% nos últimos cinco dias.
Aqui está o acordo: o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o NASDAQ estão todos em alta. A compra sustentada não vai durar para sempre, mas espero que ocorra mais compras para que possamos comprar demais.
Aproveite a viagem se você for longo - mas tenha um avião de caça pela primeira vez / se formos comprados demais. Se você estiver à margem, eu recomendaria ficar parado. Os retrocessos são oportunidades, e eles virão.
A linha inferior: "Não persiga um touro furioso." A hora de comprar foi há semanas atrás. Foi o que eu disse em meados de outubro, quando disse que os touros estão prontos para correr. O importante é domar o medo de "quando o mercado irá corrigir?" Justine Musk colocou bem: "O medo é um animal poderoso. Mas podemos aprender a montá-lo".
A linha inferior
Nós (Mapsignals) continuamos otimistas sobre as ações dos EUA no longo prazo, e vemos qualquer retração como uma oportunidade de compra. Mercados fracos podem oferecer vendas de ações se um investidor for paciente.
Isenção de responsabilidade de pesquisa de investimento
