O que é data curta a ser encaminhada?
Um prazo a prazo curto é um contrato de câmbio a prazo envolvendo duas partes que concordam com um preço definido para vender ou comprar um ativo em uma data e hora pré-determinadas no futuro. Um prazo curto a prazo geralmente envolve a negociação de uma moeda em uma data à vista especificada anterior à data à vista normal, variando de uma semana a um mês após a data da negociação.
Um forward a curto prazo pode ser contrastado com um forward a longo prazo, um tipo de contrato a termo comumente usado em transações em moeda estrangeira com uma data de liquidação a mais de um ano e até 10 anos ou mais. Empresas ou instituições financeiras usam ambos os tipos desses contratos para proteger certas exposições cambiais.
Como funciona um encaminhamento de data curta
Os investidores podem usar contratos a prazo de curto prazo para proteger riscos ou como veículo de investimento especulativo. O valor vencido de um contrato a prazo pode ser calculado pela diferença entre o preço de entrega e o preço subjacente do título nessa data.
Um contrato de câmbio a termo é um contrato para trocar algum ativo ou ativo subjacente em uma data futura pré-especificada, como as moedas de diferentes países a uma taxa de câmbio especificada (a taxa a termo). Normalmente, os contratos a prazo exigem entrega (entrega física ou em dinheiro) em uma data além da liquidação do contrato à vista.
Diferentemente dos contratos futuros, que são padronizados e negociados em bolsas de valores, os contratos a termo não ocorrem em bolsas regulamentadas e não envolvem a entrega de valores em moeda padrão. Dizem que negociam sem receita (OTC). Os termos e especificações de um contrato a prazo específico são negociados e acordados pelas contrapartes envolvidas e podem ser cancelados apenas com o consentimento da outra parte em uma negociação.
Um contrato a prazo permite que um trader, banco ou cliente de um banco providencie a entrega (ou venda) de uma quantia específica de moeda em uma data futura especificada, ao preço atual de mercado. Isso protege o comprador contra o risco de flutuação das taxas ao adquirir divisas necessárias para cumprir obrigações futuras.
Ao contrário de um contrato a prazo típico, os contratos a prazo envolverão a entrega de uma moeda em uma data à vista anterior à data à vista normal, variando de uma semana a um mês após a negociação. Esses contratos de curto prazo podem ser implementados como hedge stop-gap quando não existirem contratos futuros listados para o mês de contrato necessário ou se expirarem muito cedo ou mais tarde do que o necessário para um hedge perfeito.
