O que é o índice de momento dinâmico?
O índice de momento dinâmico é um indicador técnico usado para determinar se um ativo está sobrecomprado ou vendido em excesso. Esse indicador, desenvolvido por Tushar Chande e Stanley Kroll, é semelhante ao índice de força relativa (RSI). A principal diferença entre os dois é que o RSI usa um número fixo de períodos de tempo (geralmente 14) em seu cálculo, enquanto o índice de momento dinâmico usa diferentes períodos de tempo conforme a volatilidade muda, geralmente entre cinco e 30.
O indicador pode ser usado para gerar sinais de negociação na direção da tendência enquanto um mercado está em tendência, ou também fornecerá sinais de compra e venda durante um mercado variado., o índice de momento dinâmico será ocasionalmente chamado de DMI por brevidade, mas não deve ser confundido com o índice de movimento direcional (DMI).
Principais Takeaways
- O índice de momento dinâmico usa menos períodos em seu cálculo quando a volatilidade é alta e mais períodos em que a volatilidade é baixa. Quando o indicador está abaixo de 30, o preço do ativo é considerado sobrevendido. Quando o indicador está acima de 70, o preço é considerado sobrecomprado. Quando o preço sai do território de sobre-venda, ele pode ser interpretado como um sinal de compra, se o preço estiver variando ou em uma tendência de alta. usado como um sinal de venda curta, se o preço estiver variando ou em tendência de baixa.
A fórmula para o índice de momento dinâmico
O que outras pessoas estão dizendo Índice de Momento Dinâmico = RSI = 100−1 + RS100 O cálculo do RS requer um período de retorno (normalmente 14) que muda se a criação de um DMITo calcular quantos períodos usar para DMI: StdA = MA10 do StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD define quantos períodos usar para cada valor de RSTD Max = 30 TD Min = 5 onde: Std = Desvio padrãoMA1 0 = média móvel simples de 10 períodosStdC5 = Cinco desvio-padrão de um dia dos preços de fechamentoTD Max = Use 30 se TD for maior que 30TD Min = Use 5 se TD for menor que 5
Como calcular o índice de momento dinâmico
O índice de momento dinâmico usa a fórmula RSI, mas o DMI usa um período de lookback variável, entre 5 e 30 para cada cálculo de RS, enquanto o RSI normalmente é fixo em 14. Para encontrar o período de lookback necessário para cada cálculo de RS quando cálculo da DMI, use as seguintes etapas:
- Calcule o desvio padrão dos últimos cinco preços de fechamento. Faça uma média móvel de 10 períodos do desvio padrão calculado na etapa 1. Esta é a StdA. Divida a etapa um a etapa dois para obter o Vi.Calculate TD dividindo 14 por Vi. Use apenas números inteiros para o resultado, pois eles representam períodos de tempo e, portanto, não podem ser facções ou decimais.TD é limitado a 5 e 30. Se acima de 30, use 30. Se abaixo de 5, use 5. TD é quantos períodos são usados no cálculo de RS. Calcule para RS usando o número de períodos ditado por TD.Repita quando cada período termina.
O que o índice de momento dinâmico diz a você?
Os traders interpretam o índice de momento dinâmico da mesma maneira que o RSI. Leituras abaixo de 30 são consideradas sobrevendidas e níveis acima de 70 são consideradas sobrecompradas. O indicador oscila entre 0 e 100.
O número de períodos usados no índice de momento dinâmico diminui à medida que a volatilidade do título subjacente aumenta, tornando esse indicador mais sensível às mudanças de preços do que o RSI. Isso é particularmente útil quando o preço de um ativo se move rapidamente à medida que se aproxima dos principais níveis de suporte ou resistência. Como o indicador é mais sensível, os negociadores podem encontrar potencialmente pontos de entrada e saída anteriores ao do RSI.
O índice de momento dinâmico pode ajudar os negociadores a determinar quando uma retração está chegando à sua conclusão em um mercado de tendência ou de mercado.
Durante um mercado variado, os traders observam que o indicador caia abaixo de 30 e voltam acima dele, a fim de desencadear uma negociação longa. Eles venderiam então, quando o indicador se mover acima de 70 ou se aproximar do topo da faixa. Eles poderiam então vender a descoberto quando o indicador voltar abaixo de 70, assumindo que o intervalo ainda esteja intacto.
Durante uma tendência de alta, os comerciantes podem observar o indicador cair abaixo de 30 e subir novamente acima, a fim de desencadear uma negociação longa.
Durante uma tendência de baixa, observe o indicador subir acima de 70 e depois cair abaixo dele, a fim de desencadear uma negociação curta.
30 e 70 são níveis gerais e podem ser alterados pelo profissional. Por exemplo, um comerciante pode optar por usar 20 e 80.
Exemplo de como usar o índice dinâmico de momento
No gráfico abaixo, a área circulada mostra uma possível configuração de negociação na Illinois Tool Works Inc. usando o índice de momento dinâmico e o suporte horizontal a preços. Como o preço recuou para testar a baixa anterior do balanço no início de abril, o indicador deu uma leitura de sobrevenda abaixo de 30. A configuração da negociação foi confirmada quando o preço falhou em fechar abaixo da mínima anterior e o indicador começou a subir acima de 30.
Os comerciantes podem fazer um pedido de stop loss abaixo do mínimo anterior do balanço ou abaixo do mais baixo recente, para evitar uma perda se a negociação se mover contra eles. (Para uma leitura mais aprofundada, consulte: Como uso o Índice de Momento Dinâmico para criar uma estratégia de negociação em Forex?)
A diferença entre o índice de momento dinâmico e o oscilador estocástico
Ambos os indicadores medem o momento, mas o fazem de maneiras diferentes e, portanto, produzem valores e sinais de negociação diferentes. O DMI ajusta automaticamente o número de períodos usados em seu cálculo com base na volatilidade. O oscilador estocástico não faz isso. Ele tem um período fixo de lookback. O oscilador estocástico também possui uma linha de sinal que gera tipos adicionais de sinais de negociação. Uma linha de sinal também pode ser adicionada ao índice de momento dinâmico.
As limitações do uso do índice dinâmico de momento
Overbought não significa necessariamente que é hora de vender, nem oversold necessariamente significa que é hora de comprar. Quando os preços estão caindo, um ativo pode permanecer no território de sobre-venda por um longo tempo. O indicador pode até sair do território de sobre-venda, mas isso não significa que o preço aumentará significativamente. Da mesma forma, com uma tendência de alta, o preço pode ficar sobrecomprado por um longo tempo e, quando sair do território de sobrecompra, isso não significa necessariamente que o preço cairá.
O indicador está analisando o movimento de preços passado. Não é inerentemente preditivo por natureza.
Enquanto o indicador fica abaixo do RSI, ainda há algum atraso. O preço já pode ter sido executado significativamente antes que um sinal de negociação ocorra. Isso significa que o sinal pode parecer bom em um gráfico, mas ocorreu muito tarde para o trader capturar a maior parte do movimento do preço.
Os comerciantes são incentivados a considerar também se o ativo está variando ou tendendo, para ajudar a filtrar os sinais de negociação. Outras formas de análise, como ação de preço, análise fundamental ou outros indicadores técnicos, também são recomendadas.
