O que é o índice de força?
O Dr. Alexander Elder é um dos colaboradores de uma nova geração de indicadores técnicos. Seu índice de força é um oscilador que mede a força, ou poder, de touros por trás de determinados comícios de mercado e de ursos por trás de cada declínio.
Os três componentes principais do índice de força são a direção da mudança de preço, a extensão da mudança de preço e o volume de negociação. Quando o índice de força é usado em conjunto com uma média móvel, o número resultante pode medir com precisão mudanças significativas no poder de touros e ursos. Dessa maneira, Elder adotou um indicador solitário extremamente útil, a média móvel, e o combinou com seu índice de força para obter um sucesso preditivo ainda maior.
Como o índice de força funciona
O índice de força é calculado subtraindo o fechamento de ontem do fechamento de hoje e multiplicando o resultado pelo volume de hoje. Se os preços de fechamento estão mais altos hoje do que ontem, a força é positiva. Se os preços de fechamento são mais baixos que os de ontem, a força é negativa. A força da força é determinada por uma mudança maior no preço ou em um volume maior; qualquer situação pode influenciar independentemente o valor e a mudança no índice de força.
O valor bruto do índice de força é plotado como um histograma, com a linha central definida como zero. Um mercado mais alto resultará em um índice de força positivo, plotado acima da linha central; um mercado mais baixo aponta para um índice de força negativo, abaixo da linha central. Um mercado inalterado retornará um índice de força diretamente na linha zero. A linha bruta que é plotada no dia-a-dia no histograma forma uma irregularidade e a média móvel suaviza a linha. Portanto, no mínimo, convém usar uma média móvel exponencial de dois dias, ou EMA, para o nível adequado de suavização.
Interpretando o índice de força
Em geral, os comerciantes vão querer comprar quando a EMA de dois dias do índice de força for negativa e vender quando for positivo. Esses comerciantes, no entanto, devem sempre ter em mente o princípio geral da negociação na direção da EMA de 13 dias dos preços. A EMA de 13 dias do índice de força é um indicador de longo prazo e, quando cruza acima da linha central, os touros estão exercendo maior força. Quando negativo, os ursos controlam o mercado. De particular importância são as divergências entre uma EMA de 13 dias do índice de força e os preços, que correspondem a pontos precisos, indicando pontos de viragem cruciais do mercado.
Conforme indicado pelos preços de fechamento, a diferença entre o fechamento de ontem e o de hoje fornece o grau de vitória diária dos touros ou dos ursos. Da mesma forma, o volume é adicionado ao cálculo para dar uma maior noção do grau de vitórias de touros ou ursos.
O que significa volume e um índice de nivelamento
O volume também indica o nível de impulso no mercado, impulsionado pelo poder dos touros ou dos ursos. O índice de força é um dos melhores indicadores para combinar preço e volume em um único valor legível. Quando o índice de força atinge uma nova alta, é provável que uma determinada tendência de alta continue. Quando o índice de força atinge uma nova baixa, os ursos têm maior força e a tendência de baixa geralmente se sustenta.
Um índice de força de nivelamento também é uma circunstância situacional importante para os comerciantes. Um índice de força de nivelamento significa que a mudança observada nos preços não é suportada pelo aumento ou queda do volume e que a tendência está prestes a reverter. No lado oposto da questão, um índice de força de nivelamento pode indicar uma reversão de tendência, se um volume alto corresponder apenas a uma pequena mudança nos preços.
Portanto, essa é a maneira básica pela qual o índice de força pode ser usado sozinho ou em conjunto com uma média móvel para identificar se touros ou ursos têm controle do mercado. Quando o volume é considerado, um senso preciso do momento do mercado também pode ser rapidamente obtido.
A linha inferior
O índice de força é um indicador que pode ser aprimorado ainda mais, dependendo se um profissional deseja adotar uma perspectiva de curto ou longo prazo. O EMA de dois dias do índice de força mencionado acima suporta várias regras de negociação adicionais que oferecem indicadores de tendência precisos para situações de negociação exatas.
Em uma base intermediária, um EMA de 13 dias do índice de força pode apontar para a probabilidade de comícios sustentados ou quedas no mercado a longo prazo, gerando regras de negociação para tomadas de decisão a longo prazo.
(Para leitura relacionada, continue na parte dois deste estudo, Triple Screen Trading System .)
