O que é um mercado profundo?
Diz-se que uma ação ou outro título tem um mercado profundo se for negociado em um volume alto com apenas um pequeno spread ou diferença entre o preço da oferta e o preço da venda.
Por outro lado, um título tem um mercado fraco se o volume de negociação for baixo e o spread for amplo. Isso às vezes é descrito como um mercado estreito.
Os termos mercado profundo ou mercado fraco geralmente se referem a uma ação individual ou outro título, mas também podem ser usados para descrever uma bolsa, mercado ou setor inteiro, como um mercado de um país emergente.
Entendendo um mercado profundo
Muitas das ações listadas na Bolsa de Nova York e na Nasdaq são ações profundas do mercado. São ações de capital aberto e o volume de ações negociadas é sempre alto, mantendo o spread relativamente estreito.
Por outro lado, as ações negociadas no mercado de balcão tendem a ser mais voláteis em preço e volume. Eles são pouco negociados.
Principais Takeaways
- Uma ação tem um mercado profundo, se conseguir consistentemente um alto volume de negócios. Uma ação com um mercado profundo é altamente líquida, o que significa que há um equilíbrio entre compradores e vendedores que mantém o preço estável. a ser feito sem afetar imediatamente o preço das ações.
A diferença pode ser importante para os comerciantes. Ações que têm um mercado profundo, como Apple e Microsoft, praticamente sempre mostram um forte volume de negócios. Eles são altamente líquidos, o que significa que há um número suficiente de pedidos de compra e venda a qualquer momento para satisfazer a demanda imediata. Portanto, grandes encomendas de ações podem ser executadas sem afetar significativamente o preço de mercado.
Os preços das ações de empresas menores ou mais obscuras podem se mover significativamente como resultado de um único operador colocar uma grande ordem de compra ou venda.
Mesmo uma ação com um mercado profundo pode sofrer um desequilíbrio comercial que torna seu preço volátil.
Dados sobre a profundidade do mercado para valores mobiliários específicos ajudam os negociadores a determinar para onde seu preço pode estar indo no futuro próximo, à medida que os pedidos são preenchidos, atualizados ou cancelados. Por exemplo, um trader pode usar dados de profundidade do mercado para entender o spread de compra e venda de um título, juntamente com o volume acumulado acima dos dois números.
Considerações Especiais
Nem todas as ações negociadas em alto volume têm boa profundidade de mercado. Em qualquer dia, pode haver um desequilíbrio de pedidos grandes o suficiente para criar volatilidade de preços, mesmo para estoques com os maiores volumes diários.
Ter informações em profundidade do mercado em tempo real pode ajudar um trader a lucrar com a volatilidade dos preços no curto prazo. Por exemplo, quando uma empresa lança uma oferta pública inicial (IPO), os traders podem aguardar até ver uma forte demanda de compra, sinalizando que o preço das ações recém-emitidas deve continuar sua trajetória ascendente. Nesse caso, um trader pode comprar ações e esperar apenas o tempo necessário para que o preço atinja um determinado nível ou a pressão de venda para aumentar antes de vender.
