As taxas dos fundos negociados em bolsa (ETFs) estão caindo, e esse tema não se limita aos fundos comuns de baunilha e com limite de capital. Os fundos beta inteligentes também estão se tornando mais baratos. Segundo algumas estimativas, o ETF beta inteligente de grande capital dos EUA tem uma taxa de despesa anual de 0, 35%, ou US $ 35 em um investimento de US $ 10.000. Os ETFs de fator, incluindo aqueles com foco em ações de crescimento e valor, geralmente cobram taxas que estão bem abaixo da média na categoria beta inteligente. Essas taxas são importantes ao longo do tempo, principalmente porque os investidores esperam que as ações de valor se recuperem após rastrear nomes de crescimento e momento em 2017.
"O fundo mútuo médio com valor de capitalização alta aumentou 15, 8% em 2017, mas ainda ficou abaixo do retorno de 17, 2% para o Vanguard Value Index ETF (VTV) de US $ 37 bilhões, o ETF de índice de capitalização maior com mais ativos", disse a CFRA Research Diretor da ETF e da Mutual Fund Research Todd Rosenbluth em uma nota divulgada no início desta semana. "Parte do diferencial de desempenho decorre do índice de despesas mais baixo da VTV, de 97 pontos base, do que o fundo mútuo médio com valor de capitalização máxima. No entanto, a seleção de ações também contribuiu, pois os gerentes ativos falharam coletivamente em identificar o desempenho de 2017 em número suficiente". A VTV, que é um dos maiores ETFs beta inteligentes de qualquer variedade, cobra 0, 06% ao ano.
Dos 20 maiores ETFs beta inteligentes, seis são fundos de valor. Com o tempo, taxas baixas em fundos de índice de valor e ETFs podem ser vantajosas para os investidores. Embora a VTV esteja entre os ETFs de valor mais barato, alguns fundos rivais têm taxas um pouco mais altas, mas ainda valem a pena considerar e ainda são significativamente menos caros do que os fundos de valor gerenciados ativamente. Esse grupo inclui o ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE), que cobra 0, 15% ao ano. O VLUE ganhou quase 23% no ano passado, colocando-o bem à frente dos rivais gerenciados ativamente.
"A VLUE detém as ações com valor mais atraente em cada setor e é mais diversificada do que a maioria das estratégias de valor. Mas, para manter o foco no valor, ela é reequilibrada semestralmente, mais recentemente no final de novembro", afirmou Rosenbluth. "A International Business Machines Corporation (IBM) foi uma das 16 adições e ingressou na Apple Inc. (AAPL) e Intel Corporation (INTC) como constituintes de tecnologia de grande capitalização; avaliar prováveis perspectivas futuras de participações subjacentes é uma das formas pelas quais os rankings de ETF proprietários da CFRA fornecem uma perspectiva prospectiva, diferente de qualquer outra metodologia de classificação da ETF ".
O VLUE de US $ 3, 3 bilhões acompanha o MSCI USA Enhanced Value Index e possui um desvio padrão de três anos de 11, 6%. O VLUE é um desvio dos fundos de valor tradicionais porque o produto iShares possui um peso de quase 24% nas ações de tecnologia e uma alocação de 12, 4% nos nomes discricionários dos consumidores, setores que geralmente são características dos fundos de crescimento e dinâmica. (Para saber mais, consulte: Uma abordagem direta aos estoques de valor.)
