As ações da Costco Wholesale Corp. (COST) podem ter uma queda de cerca de 11% no curto prazo, com base em uma análise da tabela técnica. As ações das ações superaram o S&P 500 mais amplo até agora em 2018, subindo quase 6%, contra o aumento do S&P 500 de cerca de 2%. Mas os analistas estão prevendo que o crescimento dos lucros da Costco diminua substancialmente nos próximos anos, deixando as ações caras na avaliação atual.
A empresa deve divulgar os resultados fiscais do terceiro trimestre em 31 de maio após o fechamento das negociações. Os analistas estão procurando que a empresa mostre que a receita cresceu 10%, para US $ 31, 75 bilhões, enquanto os ganhos deverão subir 19%, para US $ 1, 67 por ação.
Dados COST da YCharts
Resistência Técnica
A configuração técnica no gráfico mostra uma faixa de negociação bem definida para as ações nos últimos anos. Atualmente, as ações estão sendo negociadas na extremidade superior do canal e, caso caiam na extremidade inferior, isso pode resultar em um declínio de cerca de 11, 5%, para US $ 174. O preço das ações parou no mês passado e não conseguiu superar a resistência em torno de US $ 200. (Para saber mais, consulte também: Os traders da Costco estão otimistas antes dos ganhos .)
Enfraquecimento da força relativa
Além disso, o índice de força relativa (RSI) diminuiu mais recentemente depois de atingir níveis de sobrecompra acima de 80. Um nível acima de 70 é sobrecomprado. Além disso, o RSI tem tendência de baixa, enquanto as ações estão subindo desde o início de fevereiro. A divergência na direção entre o RSI e o preço das ações é um sinal de baixa. Os níveis de volume também estão diminuindo no estoque e isso pode sugerir que o interesse de compra esteja diminuindo.
Não é barato
Atualmente, os analistas vêem a receita do ano aumentando 8% em relação ao ano anterior, para US $ 139, 54 bilhões. Enquanto os ganhos são vistos subindo 17, 5%, para US $ 6, 84 por ação. Mas o crescimento dos lucros da Costco é visto desacelerando nos próximos dois anos, para uma taxa de crescimento de 12, 6% em 2019 para 7, 6% no ano de 2020. Ele deixa as ações da Costco negociadas em aproximadamente 25, 5 vezes as estimativas de ganhos em 2019 - não é barato para um empresa com crescimento lento. Além disso, o múltiplo de ganhos da Costco está atualmente no meio de sua faixa histórica, de 22 a 28, tornando-o na melhor das hipóteses razoáveis. (Para saber mais, consulte também: Como as ações da Costco podem subir no comércio eletrônico .)
Dados do gráfico fundamental da YCharts
O gráfico técnico de baixa da Costco e as ações caras não são um bom presságio para o futuro no curto prazo. Serão os resultados trimestrais do final de maio que terão um impacto mais significativo sobre a direção das ações no longo prazo.
