Os comerciantes estão apostando que as ações do Citigroup Inc. (C) continuarão em declínio após a empresa divulgar os ganhos do primeiro trimestre de 2018 em 13 de abril. Os comerciantes de opções estão procurando por ações do Citigroup que deslizem quase 6, 25% até o vencimento das opções em 20 de abril. A análise sugere que as ações do Citigroup podem cair ainda mais, talvez até 7, 75%. (Para leitura relacionada, consulte também: As ações do Citigroup são baratas por um bom motivo .)
As ações do Citigroup caíram quase mais de 8% no ano, com desempenho inferior ao de pares como JP Morgan Chase & Co. (JPM) e Bank of America Corp. (BAC). O Citigroup deve informar que os ganhos do primeiro trimestre aumentaram 28%, enquanto a receita é vista subindo apenas 4%. Pode ser uma das razões pelas quais os traders estão com baixa em relação às ações do Citigroup que chegam aos resultados, porque, apesar do crescimento saudável, eles não são tão fortes quanto os pares como o JP Morgan.
Dados JPM da YCharts
Apostas de Opções de Baixa
As opções de preço de exercício de US $ 65 previstas para expirar em 20 de abril para o Citigroup possuem quase 19.000 contratos de venda aberta. O interesse em aberto por essas opções aumentou acentuadamente no final de março e atualmente está sendo negociado a um preço de US $ 0, 60 por contrato. Para um comprador dessas opções de lucro, o valor das ações precisaria cair para cerca de US $ 64, 40, uma queda de cerca de 6, 25% em relação ao preço de aproximadamente US $ 68, 70 em 6 de abril.
Gráfico de Ação Fraco
A tabela técnica do Citigroup também mostra como as ações estão no meio de uma tendência de baixa cruel, com US $ 66 atualmente servindo um nível crítico de suporte técnico. Uma violação desse nível de suporte pode enviar ações tão baixas quanto $ 63, 25, uma queda de 7, 75%.
Crescimento Fraco
Parte da baixa pode resultar da falta de forte crescimento da receita do Citigroup. Os resultados do primeiro trimestre são vistos subindo apenas 4%, para US $ 18, 84 bilhões, enquanto os ganhos devem subir 28%, para US $ 1, 62 por ação. Compare isso com o JP Morgan, que deverá aumentar a receita em 11, 85%, para US $ 27, 60 bilhões, e os ganhos deverão subir mais de 38%, para US $ 2, 28 por ação. (Para saber mais, veja também: Goldman, Citigroup enfrenta a temporada de ganhos rochosos .)
As perspectivas para o Citigroup não melhoram muito quando se olha para as taxas de crescimento anuais, com analistas procurando receita aumentar 3, 6%, enquanto os lucros devem crescer quase 27%. As previsões do JPM mostram que a receita aumentou 8, 3% e os lucros aumentaram 29, 5%. Isso poderia ajudar a explicar por que o JP Morgan superou o Citigroup em uma margem tão grande em 2018.
Dados de estimativas de receita anual do JPM por YCharts
Parece que as apostas de baixa no Citigroup podem ter um bom motivo, agora investidores e traders terão que esperar e ver se os resultados do Citigroup são melhores ou piores que o esperado.
