A American Express Company (AXP) é uma gigante de serviços financeiros e um componente da Dow Jones Industrial Average. A empresa oferece cartões de crédito, cartões de débito e cheques de viagem nos Estados Unidos e em todo o mundo. A American Express reportou um ganho nos lucros em 16 de outubro e terminou na semana passada com um dia de "reversão de chave" em 18 de outubro. Uma "reversão de chave" diária negativa ocorre quando uma ação define uma tendência alta e depois fecha abaixo da baixa do dia anterior. O fechamento de US $ 116, 76 também ficou abaixo do pivô anual da ação, US $ 117, 52.
As ações da American Express fecharam na semana passada a US $ 116, 76, um aumento de 22, 5% no acumulado do ano e no mercado altista em 31, 1% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 89, 05. O estoque está 9, 7% abaixo da máxima intradiária de US $ 129, 34 estabelecida em 19 de julho.
Fundamentalmente, a American Express tem uma relação P / E de 15, 47 e um rendimento de dividendos de 1, 44%, de acordo com a Macrotrends. Quando o American Express divulgou resultados acima do esperado no segundo trimestre em 19 de julho e reiterou sua orientação para todo o ano, as ações começaram a diminuir em 21 de julho, de modo que a história se repete após seus ganhos em 16 de outubro. A American Express informou que os consumidores gastaram mais com seus cartões de crédito no terceiro trimestre e adicionaram clientes, apesar do aumento das taxas anuais.
O gráfico diário para American Express
Refinitiv XENITH
As ações da American Express começaram em 2019 com alta de "reversão de chave" em 26 de dezembro. A baixa do ciclo foi de US $ 89, 05 naquele dia, com um fechamento de US $ 93, 34, que estava acima da máxima de US $ 91, 44 em 24 de dezembro.
O fechamento de US $ 95, 32 em 2018 foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e o pivô anual da ação para todo o ano de 2019 é de US $ 117, 52. Isso foi testado pela primeira vez em 16 de abril e foi um ímã entre 16 de abril e 5 de junho e, novamente, entre 13 de agosto e 18 de outubro. O fechamento de US $ 123, 44 no meio do ano foi outra entrada para minhas análises e o nível de valor semestral da ação é $ 106, 31. O fechamento de US $ 118, 28 em 30 de setembro foi uma entrada adicional para minhas análises, e o nível de risco para o quarto trimestre de ações da American Express é de US $ 123, 25.
O gráfico semanal da American Express
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da American Express terminou na semana passada neutro, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 118, 14. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 89, 79. A leitura estocástica semanal lenta de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 24.31, um pouco acima das 22.65 de 11 de outubro. Durante a semana de 17 de maio, antes da alta de 16 de julho, essa leitura estava em 92, 06, acima do limite de 90, 00 como " inflar bolha parabólica ", que era um aviso para vender força.
Estratégia de negociação: compre ações da American Express com fraqueza até o nível de valor semestral em US $ 106, 31 e reduza as participações em força para o nível de risco trimestral em US $ 123, 25, pois US $ 117, 52 continuam sendo o pivô anual.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
